Trakx Weekly Update: Las criptomonedas caen por la sorpresa del nombramiento del presidente de la Fed

Cifras clave del cripto mercado

Rendimiento semanal de los CTI

Los precios de los activos digitales sufrieron una brutal liquidación la semana pasada, arrastrando a nuestro buque insignia, el Top10 Crypto CTI, a una caída de más de 14%. La amplitud de la caída fue sorprendente. En medio de la debilidad generalizada, el BTC Momentum CTI se erigió como el de mayor rendimiento en los últimos siete días, en gran parte gracias a que se mantuvo plano. En el otro extremo del espectro, el AI CTI fue el más débil, con un descenso semanal de casi 20%.

La Fed en el punto de mira

Como se esperaba, la Reserva Federal mantuvo sin cambios los tipos de interés en la reunión del FOMC de la semana pasada. Aunque dos miembros del comité disintieron a favor de un recorte de 25 puntos básicos, las expectativas de una relajación a corto plazo se vieron moderadas por la declaración adjunta, que describía la actividad económica estadounidense como "en expansión a un ritmo sólido."

Sin embargo, más significativo para los mercados fue el anuncio del presidente Trump el viernes de su sucesor preferido para Jerome Powell. Hasta hace muy poco, Kevin Hassett había sido considerado el favorito para el puesto. Sin embargo, tras impresionar al presidente en una reunión celebrada la semana pasada, Kevin Warsh fue finalmente el elegido por Trump. En muchos aspectos, Warsh representa una elección inusual, dadas las reiteradas críticas de Trump a la cautela de la Reserva Federal en la relajación monetaria. Warsh, un experto de la Fed que formó parte de la Junta de Gobernadores de 2006 a 2011, es considerado un halcón de la inflación y un crítico de larga data de la flexibilización cuantitativa.

En conjunto, la declaración de la Fed y el nombramiento de Warsh llevaron a los inversores a reducir las coberturas de devaluación del USD, un tema que había ganado fuerza en los últimos meses. El reposicionamiento resultante desencadenó una cascada de liquidaciones en los metales preciosos y los activos digitales, exacerbando las ventas masivas de la semana pasada.

Infraestructura institucional

Aunque los titulares estuvieron dominados por los acontecimientos relacionados con la Reserva Federal, la semana pasada también se siguieron produciendo avances en la creación de una infraestructura de activos digitales de calidad institucional. Tether, emisor de la mayor stablecoin en USD del mundo, anunció formalmente el lanzamiento de USAT, una stablecoin respaldada en dólares y regulada por la Fed, diseñada para cumplir el marco establecido por la Ley GENIUS. El token será emitido por Anchorage Digital Bank, el único banco de activos digitales autorizado por el gobierno federal de EE.UU., y se espera que se despliegue en las principales cadenas de bloques, como Ethereum y Solana. A diferencia de USDT, la stablecoin original de Tether -que durante mucho tiempo se ha enfrentado a críticas por su falta de transparencia, ya que sus reservas han sido atestiguadas pero nunca auditadas en su totalidad-, USAT estará sujeta a auditorías mensuales independientes de terceros. Estas auditorías verificarán que suficientes activos de reserva fuera de la cadena respaldan la emisión en la cadena de USAT, lo que la convierte en una opción considerablemente más segura para los inversores institucionales.

Por otra parte, BlackRock presentó una declaración de registro ante la SEC para su ETF iShares Bitcoin Premium Income. Este producto está diseñado para seguir la evolución del precio de Bitcoin y generar ingresos adicionales mediante la suscripción de opciones de compra cubiertas sobre sus acciones IBIT. La estrategia monetiza eficazmente la alta volatilidad de Bitcoin, que impulsa las primas de las opciones, para producir rendimiento. Aunque las estrategias de opciones de compra cubiertas están bien establecidas en el mercado de divisas, su aplicación a Bitcoin es más controvertida porque la suscripción de opciones de compra limita la participación al alza, lo que puede resultar costoso para una clase de activos conocida por sus fuertes y explosivas subidas.

Clawd Mauled

El último desarrollo viral en el mundo de la IA ha sido ClawdBot, un agente de codificación de IA de código abierto que fue rápidamente rebautizado Moltbot tras una queja de Anthropic por su parecido con su LLM, Claude. Se puede acceder al agente a través de aplicaciones de mensajería como WhatsApp, Telegram y Slack, y es autoalojado en lugar de estar basado en la nube. A pesar de los riesgos de seguridad obvios de conceder a un agente autónomo de IA acceso shell -permitiéndole leer y escribir archivos, ejecutar comandos y ejecutar secuencias de comandos en una máquina conectada a Internet- el proyecto ganó popularidad rápidamente. Esa atención también atrajo a los malos actores. Durante el cambio de marca, los estafadores de criptomonedas consiguieron comprometer las cuentas de GitHub y X del desarrollador del proyecto, Peter Steinberger. Los atacantes utilizaron estas cuentas para promocionar un falso token $CLAWD en la blockchain Solana. El token alcanzó brevemente una capitalización de mercado de $16 millones antes de desplomarse, después de que Steinberger negara públicamente haber emitido ningún token y describiera el proyecto como una "estafa".

Fuentes: Trakx, Coingecko, Alphavantage

Tendencias del mercado

• El precio del bitcoin se mantiene plano después de que la Fed mantenga los tipos y Powell guarde silencio sobre política: DLNews
• El precio del Bitcoin se mantiene estable mientras el oro cae y la plata se desploma: Descifrar
• Tether lanza oficialmente la stablecoin «Made in America» USAT ante la inminente adopción masiva por parte de las finanzas tradicionales: El bloque
• BlackRock está canibalizando las ganancias de Bitcoin por "ingresos" en un movimiento que podría dejar atrás a los inversores minoristas durante las subidas: CryptoSlate
• Fake 'ClawdBot' AI Token Hits $16M Before 90% Crash - Founder Warns of Scam: YahooFinance
• Jeffrey Epstein afirma que habló con «algunos de los fundadores de Bitcoin»: CryptoNews

Noticias Trakx

• Nos complace anunciar que Trakx ha iniciado una colaboración de investigación no vinculante con OFZA, una plataforma regulada por VARA con sede en Dubai, para investigar conjuntamente índices temáticos y explorar cómo las metodologías de índices estructurados pueden contribuir al desarrollo del ecosistema en la región MENA.
• Lionel Rebibo estará en París el martes para RCube Crypto Alpha Talk #2. Si va a asistir y desea intercambiar información sobre criptoíndices, emisión de tokens CTI o interoperabilidad a través de Canton, póngase en contacto con nosotros.
• Ryan Shea publicó su Actualización mensual examinando el cambio de la administración Trump de un orden mundial basado en normas posterior a la Segunda Guerra Mundial a otro impulsado por el poder y sus implicaciones para los activos digitales.

Rendimiento de Trakx CTI

Fuentes: Coingecko y AlphaVantage

*La rentabilidad del bitcoin se calcula desde el 01/05/2020, mientras que las rentabilidades de los CTI se calcularon desde sus respectivas fechas de lanzamiento.
**Incluye rendimiento simulado.
***La señal de riesgo se determina en función del nivel histórico de volatilidad, cuanto más alto, más arriesgado.

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