Actualización semanal de Trakx: Las tensiones en el Estrecho frenan el rally del riesgo

Cifras clave del cripto mercado

Rendimiento semanal de los CTI

Los precios de los activos digitales terminaron la semana pasada en verde, con nuestro emblemático Top10 Crypto CTI de gran capitalización ganando 3,6%. Sin embargo, el que mejor se comportó fue nuestro CTI de Recuperación, después de que subiera casi 10%. Mientras tanto, en el otro extremo de la pila de rendimiento, el más débil, con una pérdida de 1,7% en el periodo de siete días anterior, fue el CTI Bitcoin Momentum.

Estrecho de Schrödinger

Las cotizaciones de los activos digitales se vieron favorecidas por los acontecimientos geopolíticos de finales de la semana pasada. El viernes, el ministro de Asuntos Exteriores de Irán, Abbas Araghchi, anunció la apertura del estrecho de Ormuz a todos los buques comerciales mientras dure el alto el fuego en el Líbano, que expira el 26 de abril. Aunque el presidente Trump dejó claro que el bloqueo del Estrecho sigue en "plena vigencia" para Irán, el anuncio hizo caer los precios del crudo más de 10%, a pesar de que Irán advirtió que volvería a cerrarlo si continuaba el bloqueo estadounidense. Esta desescalada proporcionó el combustible (sin juego de palabras) para un rally de riesgo que no sólo impulsó los activos de comerciofi , sino también los activos digitales, con los principales tokens ganando más de 4% en la parte posterior de las noticias.

Durante el fin de semana, algunos buques atravesaron con éxito el estrecho. Sin embargo, las tensiones resurgieron después de que Estados Unidos disparara contra un carguero que violaba su bloqueo naval, acción que Irán amenazó con provocar represalias. Como consecuencia, los precios del crudo recuperaron hoy más de la mitad de la caída del viernes, mientras que los activos digitales y negociados retrocedieron al volver los inversores a una postura de aversión al riesgo.

Continúa el aumento de la deuda mundial

Más allá de la volatilidad a corto plazo, uno de los efectos de combustión lenta del conflicto de Irán, que se considera correctamente parte de la fractura del orden mundial global, es que los gobiernos de todo el mundo están aumentando el gasto en defensa. En el caso de los países de la OTAN, el impulso también está siendo impulsado por las acusaciones del presidente Trump de que los miembros han estado aprovechándose de EE.UU. durante años (dado que EE.UU. representa el 60% del presupuesto total de la organización, tiene razón). Aunque parte de este aumento del gasto se está financiando mediante una subida de impuestos o una reasignación presupuestaria, muchos países también están recurriendo a préstamos adicionales. Por ejemplo, los Estados miembros de la UE han activado la "cláusula de escape nacional" para 2025-2028, lo que les permite superar temporalmente los límites de deuda para financiar la defensa.

Como reflejo de estas tendencias, el FMI ha publicado recientemente Perspectivas de la economía mundial prevé que la deuda pública mundial alcance los 100% del PIB en 2029. Tales niveles rara vez se ven fuera de tiempos de guerra, lo que aumenta la preocupación por la sostenibilidad de la deuda. De hecho, el ex Secretario del Tesoro de EE.UU. Hank Paulson, que supervisó la crisis financiera de 2008, advirtió la semana pasada que con la deuda federal de EE.UU. acercándose rápidamente a la marca de $40tr, el país debe preparar un "plan de emergencia para romper el cristal" para un potencial colapso "vicioso" en la demanda de bonos del Tesoro de EE.UU.. La historia demuestra que es casi imposible reducir la elevada carga de la deuda únicamente mediante la consolidación fiscal (menor gasto/mayores impuestos). En su lugar, los países suelen recurrir a una mayor inflación facilitada por los bancos centrales que recurren a la imprenta. Esta narrativa resuena con fuerza en el espacio de las criptomonedas porque fue el principal motivo por el que Satoshi Nakamoto creó Bitcoin en primer lugar.

¿Criptodegen para jefe de la Fed?

Esta semana, el elegido por Trump para sustituir a Powell al frente de la Fed, comparecerá ante el Comité Bancario del Senado (SBC) para su audiencia de confirmación. Dado que ha trabajado anteriormente como gobernador en la junta del FOMC, sus credenciales y experiencia internas sugieren que hay una probabilidad muy alta de que sea confirmado antes de la fecha límite de mayo. No obstante, algunos miembros del Comité de Supervisión Bancaria se oponen a su nombramiento, entre ellos la senadora Warren, principal demócrata del Comité. Su preocupación se centra en los cuantiosos activos financieros de Warsh, cuyo valor se estima en más de $100 millones.

Los archivos, publicados la semana pasada, mostraron que Warsh no sólo tiene participaciones sustanciales en varias empresas de tradfi, sino que también posee posiciones de capital en numerosas empresas de activos digitales y blockchain que van desde Bitcoin Lightning, Solana, y varios otros protocolos DeFi, de préstamo y Web3. Aunque Warsh se ha comprometido a desprenderse de la mayoría de estas participaciones para evitar posibles conflictos de intereses, como exige la Ley de Ética en el Gobierno, su cartera demuestra claramente su sesgo positivo hacia los activos digitales. Esto puede no complacer a la senadora Warren (conocida crítica de las criptomonedas), pero si Warsh es confirmado, implica que el próximo jefe de la Reserva Federal será el más favorable a las criptomonedas hasta la fecha.

Fuentes: Trakx, Coingecko, Alphavantage

Tendencias del mercado

• ¿Vuelve el crudo a $100? Los criptooperadores impulsan el fin de semana a $500M Apuestas hiperlíquidas sobre el petróleo por el cierre del Estrecho de Ormuz: CryptoSlate
• La trampa de la deuda 100%: Por qué la última advertencia del FMI es una señal masiva a largo plazo para el bitcoin: CoinDesk
• El ex jefe del Tesoro advierte del desplome de los bonos estadounidenses y pide un plan de contingencia: Cointelegraph
• Antes de la audiencia de confirmación en el Senado, Kevin Warsh, elegido por la Reserva Federal, revela sus inversiones en una serie de criptomonedas: El bloque
• El CEO de Canton Network contraataca a los "criptoideólogos" que cuestionan las credenciales de blockchain de su red: DLNews
• Trump es el anfitrión de otra gala Meme Coin-El precio del acceso VIP ha bajado 90%: Descifrar

Noticias Trakx

• Los CTI de Trakx ya están disponibles a través del monedero Loop de Five North en Canton Network, lo que significa que ahora se pueden mantener y transferir en cadena en Canton. Esto supone un paso importante en la ampliación de nuestros productos indexados más allá de la plataforma Trakx. Para obtener más información sobre este emocionante desarrollo, haga clic en aquí.
• Para ofrecer una experiencia de negociación en la cadena más conectada, Canton Trading permite a los usuarios de Trakx que reúnan los requisitos necesarios negociar CTI respaldados en Trakx al tiempo que reflejan esa actividad en la red de Canton. Los usuarios también pueden depositar CTI directamente desde su monedero Canton en Trakx Exchange, y retirarlos de nuevo a Canton en cualquier momento, manteniendo una flexibilidad total sobre cómo mantener y utilizar sus activos a través de la red.
• Gracias a todos los que vinieron a conocer al equipo en la conferencia de la Semana del Blockchain de París de la semana pasada. Fue estupendo conectar y ponernos al día.

Rendimiento de Trakx CTI

Fuentes: Coingecko y AlphaVantage

*La rentabilidad del bitcoin se calcula desde el 01/05/2020, mientras que las rentabilidades de los CTI se calcularon desde sus respectivas fechas de lanzamiento.
**Incluye rendimiento simulado.
***La señal de riesgo se determina en función del nivel histórico de volatilidad, cuanto más alto, más arriesgado.

Trakx es una empresa fintech global que crea nuevos estándares para las inversiones en activos digitales. A través de nuestra plataforma de negociación, ofrecemos índices cripto negociables (CTI) temáticos y soluciones personalizadas, proporcionando a los inversores sofisticados un alto grado de cumplimiento, custodia y liquidez.

TRAKX SAS, 10 rue de Penthièvre, París, 75008, FRANCIA – Sociedad por acciones simplificada francesa, inscrita en el Registro Mercantil de París con el número 850 626 078

Crypto Asset Service Provider (CASP) Registrado en la Autorité des Marchés Financiers (AMF) con el número E2021-020

Descargo de responsabilidad: No se ofrece asesoramiento de inversión. Los rendimientos y las estadísticas de los índices son meramente ilustrativos. Los rendimientos de los índices no reflejan ningún coste o gasto de transacción. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros. La información proporcionada en este boletín no constituye asesoramiento de inversión, asesoramiento financiero, asesoramiento comercial, o cualquier otro tipo de asesoramiento y usted no debe tratar cualquiera de los contenidos del boletín como tal. Trakx.io no recomienda la compra, venta o tenencia de ninguna criptomoneda. Los lectores deben llevar a cabo su propia diligencia debida y consultar a sus asesores financieros antes de tomar cualquier decisión de inversión.