{"id":3116,"date":"2024-06-13T08:06:28","date_gmt":"2024-06-13T08:06:28","guid":{"rendered":"https:\/\/trakx.io\/?p=3116"},"modified":"2025-07-30T14:57:35","modified_gmt":"2025-07-30T14:57:35","slug":"alpha-beta-smart-beta-advanced-crypto-trading","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/trakx.io\/es\/recursos\/conocimientos\/alpha-beta-smart-beta-trading-crypto-avanzado\/","title":{"rendered":"Modelos alfa, beta y beta inteligente para operaciones avanzadas con criptomonedas"},"content":{"rendered":"

Como sabr\u00e1, los inversores institucionales adoptan estrategias de negociaci\u00f3n m\u00e1s avanzadas basadas en par\u00e1metros predeterminados y modelos sistem\u00e1ticos. Com\u00fanmente, los gestores de fondos de cobertura tienen como objetivo superar el \u00edndice referido, obteniendo un rendimiento superior al rendimiento general del mercado. En Trakx, nuestra misi\u00f3n es empoderar tanto a los inversores institucionales como a los minoristas con las estrategias m\u00e1s avanzadas de cripto trading, como las cripto cestas Alpha, Beta y Smart Beta, creando una industria m\u00e1s justa, accesible y democr\u00e1tica. \u00bfC\u00f3mo funcionan estos sofisticados modelos?<\/p>\n\n\n\n

Los modelos Alpha, Beta y Smart Beta son estrategias avanzadas de negociaci\u00f3n de criptomonedas que tienen como objetivo superar al mercado y\/o reducir la volatilidad y el riesgo, al tiempo que aprovechan eficazmente las oportunidades. Estos modelos se basan en el an\u00e1lisis fundamental y t\u00e9cnico, la negociaci\u00f3n sistem\u00e1tica y algoritmos avanzados, y son utilizados habitualmente por las instituciones financieras m\u00e1s sofisticadas. Ahora, todo tipo de inversores pueden utilizar estas estrategias avanzadas a trav\u00e9s de nuestro \u00cdndices cripto negociables<\/a> (cestas de criptomonedas propias). Y eso no es todo. Con Trakx Solutions, puedes utilizar nuestra herramienta Index Manager para crear cestas de criptomonedas personalizadas y estrategias avanzadas de negociaci\u00f3n con criptomonedas.<\/p>\n\n\n\n

Estrategias avanzadas de negociaci\u00f3n con criptomonedas: Modelos Alfa, Beta y Smart Beta<\/h2>\n\n\n\n

Para mejorar su estrategia de negociaci\u00f3n, debe conocer las estrategias avanzadas de negociaci\u00f3n con criptomonedas<\/a> aplicadas por los fondos de cobertura m\u00e1s rentables. \u00a1Pues vamos all\u00e1!<\/p>\n\n\n\n

(\u03b1) Modelo \u00abPositive Alpha\u00bb: estrategia de negociaci\u00f3n de criptomonedas activa y de alto riesgo<\/h3>\n\n\n\n

En los mercados financieros tradicionales,  Alfa (\u03b1)<\/a> es un indicador habitual para evaluar la capacidad del gestor de la cartera para superar a un \u00edndice de referencia. Si el alfa es positivo, significa que el gestor del fondo ha superado al \u00edndice de referencia; si es negativo, su fondo ha obtenido unos resultados peores que los del \u00edndice de referencia. En resumen, el alfa es la diferencia entre la rentabilidad de la cartera del gestor del fondo y la del \u00edndice de referencia. La f\u00f3rmula simplificada es:<\/p>\n\n\n\n

Alfa = Rentabilidad de la cartera \u2013 Rentabilidad del \u00edndice de referencia<\/em><\/p>\n\n\n\n

Pongamos un ejemplo relacionado con las criptomonedas. Supongamos que quieres superar a un \u00edndice de referencia como el \u00cdndice Top 10 Crypto<\/a> (que rindi\u00f3 +106,4% en 2023) seleccionando manualmente algunas criptomonedas concretas bas\u00e1ndose en el an\u00e1lisis fundamental y t\u00e9cnico o en la diversificaci\u00f3n tem\u00e1tica. El 1 de enero de 2023, invirti\u00f3 en una Top 10 PdS<\/a> cesta de criptomonedas que obtuvo una rentabilidad de 127,3% durante 2023. En nuestro ejemplo, utilizando la f\u00f3rmula simplificada:<\/p>\n\n\n\n

Alfa = (Rentabilidad de la cartera (127,3%) \u2013 Rentabilidad de las 10 principales criptomonedas (106,4%))\/100 = 20,9%.<\/em><\/p>\n\n\n\n

Muestra que la cartera personalizada obtuvo mejores resultados que el \u00edndice de referencia. Si el alfa es negativo, la cartera obtuvo peores resultados que el \u00edndice de referencia.<\/p>\n\n\n\n

En criptodivisas, puede intentar obtener un Alfa superior seleccionando activamente activos, con el objetivo de superar el rendimiento de un \u00edndice de referencia. Poner en pr\u00e1ctica esta estrategia no es f\u00e1cil, teniendo en cuenta que 70% de los operadores minoristas tienen p\u00e9rdidas y que s\u00f3lo una peque\u00f1a minor\u00eda de los fondos de cobertura superan sistem\u00e1ticamente a los \u00edndices de referencia del mercado a lo largo de los a\u00f1os. Sin embargo, en Trakx<\/a>, hemos aplicado esta estrategia a nuestra amplia gama de \u00edndices tem\u00e1ticos negociables en criptomonedas, lo que facilita tanto a los inversores institucionales como a los particulares intentar obtener una rentabilidad superior a la del mercado centr\u00e1ndose en segmentos espec\u00edficos del mercado de las criptomonedas. Por ejemplo, tal y como se muestra en nuestro ejemplo anterior, el \u00abTop 10 PoS\u00bb super\u00f3 al \u00abTop 10 Crypto\u00bb durante 2023. Sin embargo, esto solo es posible gracias a nuestra herramienta Index Manager, que, mediante algoritmos avanzados, reequilibra autom\u00e1ticamente las cestas de criptomonedas una vez al mes en funci\u00f3n de par\u00e1metros predefinidos, lo que permite una gesti\u00f3n de riesgos s\u00f3lida, inversiones sistem\u00e1ticas y una diversificaci\u00f3n avanzada.<\/p>\n\n\n\n

(\u03b2) Modelo de beta negativa: estrategia de negociaci\u00f3n pasiva y conservadora<\/h3>\n\n\n\n

El alfa se centra en una mayor rentabilidad en comparaci\u00f3n con el \u00edndice de referencia, mientras que el Beta (\u03b2)<\/a> es un indicador que muestra la volatilidad de la cartera en comparaci\u00f3n con un \u00edndice de referencia. Los inversores que se centran en el beta negativo tienen como objetivo mantener una volatilidad de la cartera inferior a la del \u00edndice de referencia. La volatilidad es un factor importante en el mercado de las criptomonedas, por lo que centrarse en el beta negativo puede ayudar a reducirla y, en consecuencia, a reducir los riesgos subyacentes sin dejar de aprovechar el potencial del mercado. La f\u00f3rmula matem\u00e1tica es:<\/p>\n\n\n\n

\u03b2 = Covarianza (Cartera, Bitcoin) \/ Varianza (Bitcoin)<\/em><\/p>\n\n\n\n

Si Beta >1 : Mayor volatilidad que el \u00edndice de referencia
Si Beta = 1 : Misma volatilidad
Si Beta < 1 : Menor volatilidad
Si Beta < 0 : Inversamente correlacionado<\/p>\n\n\n\n

Aclaremos con un ejemplo por qu\u00e9 algunos inversores se centran en estrategias de beta negativa en el \u00e1mbito de las criptomonedas. Algunos inversores institucionales m\u00e1s cautelosos pueden considerar que el bitcoin es demasiado vol\u00e1til y arriesgado, y desean adoptar un enfoque conservador respecto a las criptomonedas. As\u00ed pues, consideremos nuestro Digital Inflation Hedge CTI (compuesto por BTC 33,3%, Pax Gold 33,3% y USDc 33,3%) y el bitcoin como \u00edndice de referencia.<\/p>\n\n\n\n

Supongamos que Bitcoin, el valor de referencia, disminuye en -20% durante un periodo determinado. La Cobertura Digital contra la Inflaci\u00f3n, suponiendo una ca\u00edda de 20% en Bitcoin, una subida de 2% en PaxGold y 0% en USDc, rendir\u00eda: (0,33\u00d7-20%)+(0,33\u00d72%)+(0,33\u00d70%)=5,59%. En este caso, Beta=0,2795, lo que significa que el CTI Digital Inflation Hedge tiene menor volatilidad que Bitcoin.<\/p>\n\n\n\n

Las estrategias basadas en modelos de Beta negativa son especialmente adecuadas para los inversores conservadores, ya que presentan una volatilidad y unos riesgos menores. El sitio Cobertura digital de la inflaci\u00f3n CTI<\/a> Es una buena forma de obtener una exposici\u00f3n moderada al bitcoin y, al mismo tiempo, aprovechar el potencial del oro, invirtiendo as\u00ed en dos de los activos refugio con mayor potencial.<\/p>\n\n\n\n

Modelos Smart Beta: Inversi\u00f3n autom\u00e1tica y sistem\u00e1tica<\/h3>\n\n\n\n

En los \u00faltimos a\u00f1os, han surgido estrategias de inversi\u00f3n Smart Beta en las finanzas tradicionales. Modelos Smart Beta<\/a> se basan en una gesti\u00f3n sistem\u00e1tica y tienen como objetivo superar los \u00edndices de referencia utilizando m\u00e9todos alternativos de ponderaci\u00f3n y reequilibrio, al tiempo que mejoran la diversificaci\u00f3n y reducen los riesgos. Las estrategias m\u00e1s avanzadas basadas en modelos de \u00abSmart Beta\u00bb son las basadas en el valor (que invierten en criptomonedas infravaloradas), las basadas en el impulso (que invierten de forma din\u00e1mica en criptomonedas que han mostrado un s\u00f3lido rendimiento en el \u00faltimo periodo) y otras m\u00e1s. En Trakx, hemos implementado algunos de estos modelos en nuestros \u00edndices negociables de criptomonedas (CTI). Analicemos c\u00f3mo funciona nuestro CTI Recovery para comprender mejor qu\u00e9 supone implementar una estrategia de Smart Beta con nuestra herramienta Index Manager.<\/p>\n\n\n\n

Recovery Crypto Tradable Index: Smart Beta Investing in Crypto<\/h4>\n\n\n\n

En Recuperaci\u00f3n Trakx CTI<\/a> es un gran ejemplo de estrategia de inversi\u00f3n Smart Beta. La cesta de criptomonedas est\u00e1 dise\u00f1ada para replicar el rendimiento de una cesta de 10 tokens que han sufrido notables ca\u00eddas de precio pero tienen un s\u00f3lido potencial. Nuestra herramienta de gesti\u00f3n de \u00edndices selecciona autom\u00e1ticamente los tokens con un ratio P\/F m\u00e1s bajo y el mayor ratio de ca\u00edda en los \u00faltimos 12 meses, ponderando la cesta proporcionalmente a la ca\u00edda con un tope de 15%.<\/p>\n\n\n\n

Como puedes imaginar, resulta muy complicado poner en pr\u00e1ctica una estrategia de este tipo seleccionando las criptomonedas y reequilibrando peri\u00f3dicamente la cartera de forma eficaz. Pero nuestra herramienta Index Manager lo hace por nosotros, lo que nos permite poner en pr\u00e1ctica buena gesti\u00f3n del riesgo<\/a> con el objetivo de superar los \u00edndices de referencia de los mercados de criptomonedas. Desde su lanzamiento el 31 de octubre de 2024, el Recovery CTI registra actualmente una rentabilidad de alrededor de +80% y ha alcanzado un m\u00e1ximo hist\u00f3rico de aproximadamente +197%.<\/p>\n\n\n\n

\"Recuperaci\u00f3n<\/figure>\n\n\n\n

Soluciones Trakx: Utilice nuestra herramienta de gesti\u00f3n de \u00edndices para crear criptocestas personalizadas<\/h2>\n\n\n\n

Tal y como anunciamos recientemente en Trakx Solutions, nos complace ofrecer la infraestructura y los conocimientos necesarios para colaborar con entidades financieras y empresas con el fin de crear su propia estrategia de negociaci\u00f3n de criptomonedas no discrecional.<\/p>\n\n\n\n

\u00bfQu\u00e9 ofrece Trakx Solutions?<\/h3>\n\n\n\n

Soluciones Trakx<\/a> permite a nuestros socios crear fondos indexados de criptomonedas personalizados y hacer que sean negociables de forma nativa las 24 horas del d\u00eda, los 7 d\u00edas de la semana, utilizando nuestra tecnolog\u00eda propia, escalable y desarrollada internamente. Nuestro equipo puede crear nuevos fondos indexados de criptomonedas en cuesti\u00f3n de horas, y ahora ofrecemos nuestras soluciones a inversores institucionales, empresas e influencers. \u00bfC\u00f3mo empezar a utilizar Trakx Solutions?<\/p>\n\n\n\n

    \n
  1. Elija los componentes del \u00cdndice Crypto Tradable<\/strong>: Cada cesta de criptomonedas puede estar compuesta por varios activos y, en funci\u00f3n de la estrategia y el perfil de riesgo, puede seleccionar las criptomonedas que prefiera.<\/li>\n\n\n\n
  2. Decidir el modelo de ponderaci\u00f3n<\/strong>: Puede elegir entre varios modelos de ponderaci\u00f3n est\u00e1tica y din\u00e1mica. Por ejemplo, puede optar por una ponderaci\u00f3n equitativa, una ponderaci\u00f3n por capitalizaci\u00f3n burs\u00e1til o m\u00e1s.<\/li>\n\n\n\n
  3. Definir el m\u00e9todo de reequilibrio<\/strong>: La mayor\u00eda de nuestras cestas de criptomonedas se reequilibran el \u00faltimo d\u00eda de cada mes, pero algunas de las m\u00e1s avanzadas, basadas en estrategias Smart Beta, aplican enfoques din\u00e1micos.<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n

    Pero eso no es todo, ya que ofrecemos soluciones a medida para empresas cuantitativas que aplican modelos avanzados de \u00absmart beta\u00bb y estrategias de negociaci\u00f3n cuantitativas. Por ejemplo, en nuestra reciente colaboraci\u00f3n con \u00c1guila marcial<\/a>, recreamos su propia estrategia copiando el valor liquidativo a trav\u00e9s de la API. En cada asociaci\u00f3n y colaboraci\u00f3n, damos la oportunidad de mantener el fondo de cripto\u00edndice reservado solo para sus clientes o hacerlo p\u00fablicamente accesible y negociable en nuestra plataforma.<\/p>\n\n\n\n

    Ventajas de los modelos alfa, beta y smart beta en los \u00edndices cripto negociables<\/h2>\n\n\n\n

    La adopci\u00f3n de los modelos Alpha, Beta y Smart Beta en el comercio de criptomonedas ofrece varias ventajas m\u00e1s amplias tanto para los inversores institucionales como para los minoristas:<\/p>\n\n\n\n