Trakx Weekly Update : Attendre la Fed

Chiffres clés du marché des crypto-monnaies

Performances hebdomadaires des CTI

Les prix des actifs numériques sont restés stables au cours de la semaine écoulée, comme le montre la variation de -0,4% de notre indice phare à grande capitalisation Top10 Crypto CTI. La meilleure performance au cours des sept derniers jours a été l'ITC à pondération égale Bitcoin-Ether, qui a réussi à obtenir un gain de 1%. À l'autre extrémité du spectre des rendements, nos CTI AI et AI Agents ont perdu le plus de terrain, les deux indices chutant d'environ 9%.

Remplacement de Powell

La semaine dernière, le président Trump a annoncé qu'il nommerait un nouveau président de la Fed pour remplacer Jerome Powell au début de l'année prochaine. Bien qu'il n'ait pas donné d'indication sur l'identité de son choix éventuel, le favori selon Polymarket est Kevin Hassett, l'actuel directeur du Conseil économique national. Étant donné que M. Hassett a précédemment travaillé comme conseiller de Coinbase, sa nomination potentielle est perçue favorablement par les investisseurs en crypto-monnaies. En outre, il est largement considéré comme soutenant la préférence de Trump pour une politique monétaire plus souple de la part de la Fed. Certains investisseurs se demandent s'il a suffisamment de crédibilité pour convaincre ses collègues du FOMC de la nécessité d'abaisser les taux d'intérêt. Toutefois, il peut probablement compter sur le soutien d'une autre nomination récente de Trump à la Fed, Stephen Miran, ancien conseiller économique du président et autre colombe connue, ainsi que de deux autres personnes recrutées par Trump lors de son premier mandat. Ainsi, les personnes nommées par Trump détiennent une majorité de 5-2 au sein du conseil d'administration et, compte tenu de cette composition, de nombreux investisseurs en crypto-monnaies pensent que la Fed ne tardera pas à passer à l'expansion de son bilan, maintenant que le programme QT a officiellement pris fin la semaine dernière. Dans l'immédiat, cependant, les investisseurs doivent faire face à la réunion du FOMC de cette semaine, où la probabilité d'une réduction de 25 points de base est évaluée à 87%.

Vanguard cède

L'année dernière, lorsque les sociétés de trading se sont empressées d'inscrire leurs ETF de crypto-monnaie, une société s'est distinguée : Vanguard, le deuxième plus grand gestionnaire d'actifs au monde après BlackRock, avec plus de $8 trillions d'actifs sous gestion. À l'époque, le PDG Tim Buckley avait déclaré que la société ne prévoyait pas d'inscrire de tels produits sur la liste, car elle "ne pensait pas qu'un ETF bitcoin avait sa place dans le portefeuille à long terme d'une personne épargnant pour sa retraite. Il s'agit d'un actif spéculatif". Cependant, face à une demande persistante et sous la direction d'un nouveau PDG, Salim Ramji, un ancien cadre de BlackRock, la société a changé d'avis et est désormais prête à soutenir les ETF axés sur les crypto-monnaies sur sa plateforme qui détiennent du bitcoin, de l'éther, du XRP, du Solana et d'autres crypto-monnaies réglementées. L'entreprise ne lancera toutefois pas ses propres ETF crypto, et ne soutiendra pas non plus les fonds liés aux meme coins tels que définis par la SEC.

Ethereum Mise à niveau de Fusaka

Jeudi dernier, la mise à niveau Fusaka s'est activée sur le réseau principal Ethereum à la hauteur du bloc 18 200 000. À la suite de la deuxième mise à niveau majeure du réseau cette année, la quantité de données (appelées "blobs") que les blockchains de la couche 2 peuvent envoyer à la couche de base augmentera. Avant la mise à niveau, le nombre maximum de données pouvant être envoyées à la couche 1 était de 9, mais après la mise à niveau de Fusaka, cette limite sera multipliée par 8, non pas immédiatement, mais par une série de mises à niveau. La première aura lieu cette semaine et portera la limite à 15, avant de passer à 21 début janvier, lors de la prochaine mise à niveau. Les développeurs de l'ETH espèrent qu'en augmentant la capacité, la couche 1 sera mieux positionnée pour capter la valeur des blockchains de la couche 2, qui ont cannibalisé les revenus au cours de l'année écoulée. L'activation réussie a certainement apporté un soutien supplémentaire au prix de la deuxième crypto-monnaie la plus importante en termes de capitalisation boursière, comme en témoigne l'augmentation du prix de 5% au cours de la journée.

Sources : Trakx, Coingecko, Alphavantage

Tendances du marché

• Hassett pourrait être le « président fantôme de la Fed » pendant cinq mois : Reuters
• Tout ce qu'il faut savoir sur le bitcoin et les cryptomonnaies avant la prochaine réunion du FOMC de Jerome Powell : Cryptoslate
• Vanguard va désormais autoriser les ETF cryptographiques sur sa plateforme : YahooFinance
• Le prix de l'Ethereum s'envole avec la mise à jour de Fusaka : Décrypter
• Digital Asset lève de nouveaux fonds pour développer l'adoption du réseau Canton : Cointelegraph

Performances des CTI Trakx

Sources : Coingecko et AlphaVantage : Coingecko et AlphaVantage

*Le rendement du bitcoin est calculé depuis le 01/05/2020, tandis que les performances des CTI ont été calculées depuis leur date de lancement respective.
**Inclut une simulation de performance.
***Le signal de risque est déterminé en fonction du niveau de volatilité historique, plus il est élevé, plus il est risqué.

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