Trakx Weekly Update : Les actifs numériques restent stables alors que l'assouplissement de la Fed reprend

Chiffres clés du marché des crypto-monnaies

Performances hebdomadaires des CTI

Les prix des actifs numériques ont peu changé au cours de la semaine, comme en témoigne notre Top 10 Crypto CTI à grande capitalisation qui a baissé d'un modeste 1%. En tête du classement des performances, l'AI CTI a gagné un peu plus de 4%, tandis que la dernière place est revenue au Meme CTI, qui a perdu un peu plus de 9% au cours de la période de sept jours précédente.

La Fed réduit ses dépenses, la crypto-monnaie s'en sort

À une écrasante majorité de 11 contre 1, la Fed a décidé la semaine dernière de relancer son cycle d'assouplissement de 2024, en réduisant le taux cible des fonds de 25 points de base. Bien qu'ostensiblement haussiers, en raison de la stimulation implicite des conditions de liquidité mondiales, les prix des actifs numériques ont largement ignoré la décision. Cette absence de mouvement est principalement due au fait qu'une réduction de cette ampleur était largement anticipée. En outre, en expliquant la décision, le président Powell a déclaré que la réduction, qui répondait à l'affaiblissement manifeste de la demande de main-d'œuvre aux États-Unis, devait être considérée comme une mesure de "gestion des risques" plutôt que comme un signal indiquant que la banque centrale américaine était sur le point d'entamer une campagne d'assouplissement plus agressive. En fait, le dot-plot, qui contient les projections des participants au FOMC pour le taux des fonds au cours des deux prochaines années, indiquait soit 25bp soit 50bp de réductions supplémentaires d'ici la fin de l'année, une fourchette déjà reflétée dans les prix du marché.

La file d'attente de sortie de l'EPF atteint un record

La semaine dernière, la file d'attente des validateurs d'Ethereum, dont les jetons sécurisent le réseau à la suite de la fusion, lorsque la deuxième crypto-monnaie en termes de capitalisation boursière est passée de la preuve de travail (PoW) à la preuve d'acquisition (PoS), a atteint un niveau record de plus de 2,6 millions d'ETH (12,3 milliards de dollars). Compte tenu de la structure du protocole, le processus d'annulation est accéléré, ce qui signifie que les validateurs devront attendre 45 jours, soit la période la plus longue jamais observée.

Compte tenu de la baisse du taux de rendement annuel (APR) du staking d’Ethereum à 2,84%, cet exode s’explique en partie par le fait que les acteurs du secteur des cryptomonnaies se détournent d’Ethereum pour se tourner vers des opportunités DeFi offrant des rendements plus élevés, alors que la conviction que la « saison des altcoins » a commencé ne cesse de se renforcer. Cependant, la majeure partie de cet exode (environ 1,6 million d’ETH) est due à Kiln – une société proposant des services de validation (Validators-as-a-Service) sur des blockchains PoS – qui a retiré l’ensemble de ses validateurs pour des raisons de sécurité à la suite de la récente attaque de la chaîne d’approvisionnement NPM, au cours de laquelle certains paquets malveillants ont pu détourner secrètement des avoirs en cryptomonnaies, ainsi que le piratage de $42 millions du programme SOL Earn de SwissBorg, géré par Kiln.

Le Royaume-Uni envisage des exemptions aux règles sur les crypto-monnaies

En matière de réglementation, la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni a proposé d'exempter les entreprises de crypto-monnaies de certaines règles qui s'appliquent normalement aux services financiers, telles que celles couvrant l'intégrité, le devoir de diligence et le fait d'agir dans l'intérêt des clients. Cette mesure vise à renforcer la compétitivité du Royaume-Uni en tant que plaque tournante des actifs numériques et reflète l'approche plus souple adoptée par l'administration Trump à l'égard des actifs numériques. Bien qu'elle soit encore au stade de la consultation, l'annonce a été considérée comme un soutien pour le secteur et a ajouté à un ton prudemment optimiste sur les marchés.

Sources : Trakx, Coingecko, Alphavantage

Tendances du marché

• La Fed abaisse ses taux dans le cadre d'une mesure de « gestion des risques », alors que le bitcoin pourrait connaître une hausse : CoinDesk
• La file d'attente de sortie du validateur Ethereum va monter en flèche à mesure que Kiln transfère des jetons : Cointelegraph
• L'autorité de régulation britannique propose d'exempter les entreprises du secteur des cryptomonnaies des règles relatives à l'« intégrité » et d'autres dispositions : Reuters
• La SEC approuve de nouvelles normes d'admission à la cote pour accélérer l'inscription des ETF cryptographiques : Le bloc
• La purge des comptes bancaires au Viêt Nam est la meilleure publicité pour le bitcoin : CryptoSlate

Nouvelles de Trakx

• Nous avons le plaisir d'annoncer que Trakx a été approuvé par la Commission européenne. Réseau cantonalNous avons décidé d'inclure nos jetons CTI en tant qu'application vedette sur leur plateforme.
• Trakx a également publié un article de blog sur Stefan Thomas, qui a perdu l'accès à $220 millions de bitcoins après avoir oublié son mot de passe, soulignant à la fois la promesse et le danger de l'autodétention dans les cryptomonnaies.

Performances des CTI Trakx

Sources : Coingecko et AlphaVantage : Coingecko et AlphaVantage

*Le rendement du bitcoin est calculé depuis le 01/05/2020, tandis que les performances des CTI ont été calculées depuis leur date de lancement respective.
**Inclut une simulation de performance.
***Le signal de risque est déterminé en fonction du niveau de volatilité historique, plus il est élevé, plus il est risqué.

Trakx est une société fintech mondiale qui crée de nouvelles normes pour les investissements dans les actifs numériques. Grâce à notre plateforme de négociation, nous proposons des indices crypto négociables (CTI) thématiques et des solutions personnalisées, offrant aux investisseurs avertis un degré élevé de conformité, de conservation et de liquidité.

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