Mise à jour hebdomadaire de Trakx : 18 mars

Chiffres clés du marché des crypto-monnaies

Performances hebdomadaires des CTI

Après quelques mois d'effervescence, les marchés cryptographiques ont marqué une pause la semaine dernière, comme en témoignent les rendements hebdomadaires à un chiffre pour la plupart des CTIs Trakx. Notre indice de référence Top10 Crypto CTI a rapporté 2,3% au cours des sept derniers jours, mais les meilleures performances ont été réalisées par les CTI ESG, Top10 PoS et RWA, qui ont généré entre 8 et 10%. À l'autre extrémité du spectre, l'ITC Diversifier a été le moins performant, perdant 7%, suivi par les ITC Top10 DeFi et Interoperability, qui ont chacun perdu 6%.

La pause dans le rallye cryptographique est principalement due au retour des facteurs macroéconomiques, qui avaient été relégués au second plan récemment en raison de la prédominance de l'effet FOMO et de la manie du mème-coin. La semaine dernière, les rapports sur les prix à la consommation et à la production aux États-Unis ont tous deux dépassé les attentes, ce qui a donné l'impression que la tendance désinflationniste continue, considérée comme nécessaire pour que la Fed entame son cycle d'assouplissement, n'était peut-être pas aussi forte qu'on l'avait supposé. En conséquence, les prévisions de réduction des taux américains ont été encore réduites - un risque que nous avons souligné dans les deux dernières mises à jour mensuelles - avec seulement trois réductions de taux (un assouplissement cumulé de 75 points de base) désormais prévues pour le reste de l'année. Après avoir atteint un nouveau record historique au-dessus de $73 000, ce changement de sentiment de la Fed a déclenché une cascade de liquidation du bitcoin qui a vu son prix chuter de plus de 10% avant de se redresser partiellement.

La semaine dernière, c'est Solana qui a pris les rênes de la crypto-monnaie. Son prix a augmenté de plus d'un tiers - un mouvement qui a contribué à la hausse de la valeur des deux CTI Trakx les plus performants la semaine dernière - ESG et Top10 PoS. En raison de l'architecture de Solana, ses performances élevées et ses faibles frais en ont fait une blockchain alternative à Ethereum attrayante pour les détenteurs de mèmes (BONK et Dogwifhat étant deux des jetons les plus populaires basés sur Solana). En conséquence, il y a eu une augmentation des volumes de transactions, ce qui a aidé à inverser la tendance de l'hiver cryptographique en raison de l'ancienne association de Solana avec SBF (Solana a été surnommée Sam Coin). En outre, étant donné que le prix de Solana n'a pas encore atteint un nouveau record historique au cours de ce cycle, contrairement à d'autres crypto-monnaies de premier plan, on a l'impression qu'il s'agit d'un rattrapage.

Même si l’engouement pour les « memecoins » n’a peut-être pas fait grimper le cours de l’Ethereum autant que celui de Solana, il a toutefois entraîné une hausse des frais de gaz sur la blockchain Ethereum. En effet, les frais moyens ont atteint leur plus haut niveau depuis deux ans au début de ce mois. Si cette situation est positive du point de vue de l’offre – les frais ETH ayant été réduits après l’introduction de l’EIP-1559 –, elle est négative du point de vue de la demande, car elle incite les projets de memecoins à utiliser d’autres blockchains. Ethereum a réagi en introduisant le proto-danksharding via la mise à jour Dencun, mise en service la semaine dernière. Ce changement devrait à la fois réduire considérablement les frais de transaction de la couche 2 et renforcer l’évolutivité d’Ethereum, ce qui le rendra mieux adapté à un monde où l’adoption des cryptomonnaies ne cesse de croître.

Sources : Trakx, Coingecko, Alphavantage

Tendances du marché

• Le bitcoin retombe après avoir atteint son dernier record historique au-dessus de $73 000 : Forbes.
• Pourquoi Solana secoue le marché des crypto-monnaies, en hausse de 40% sur la semaine : Nairametrics.
• La mise à jour « Dencun » d’Ethereum est désormais opérationnelle et promet une baisse des frais et une meilleure évolutivité : Actualités Bitcoin.
• Le Bitcoin SV a chuté de 22% depuis que la Cour a statué que Craig Wright n'est pas Satoshi : Décrypter.
• Le PDG de JPMorgan, M. Dimon, rejoint Trump dans le virage du bitcoin. D'autres critiques s'atténueront dans le sillage de l'ETF : Nouvelles DL.

Nouvelles de Trakx

• Ne manquez pas cette occasion ! Le lundi 25 mars, à partir de 10 heures (heure d'Europe centrale), Lionel participera à un panel organisé par Wave Online pour une présentation captivante sur : "Crypto : retour sur le devant de la scène ?". Voici le lien pour s'inscrire à l'événement.
• Nous sommes également heureux d'annoncer que nous venons de lancer deux nouveaux CTI :
  • Trakx Gaming CTI, qui comprend les 10 premières crypto-monnaies de jeu par capitalisation boursière, chacune représentant 10% de l'indice.
  • BTC Momentum qui négocie uniquement des positions longues en bitcoins entre 0% et 100%, en identifiant les ruptures de tendance et en appliquant des filtres pour atténuer les signes de faiblesse.ls.

Performances des CTI Trakx

Sources : Coingecko et AlphaVantage : Coingecko et AlphaVantage

*Le rendement du bitcoin est calculé depuis le 01/05/2020, tandis que les performances des CTI ont été calculées depuis leur date de lancement respective.
**Inclut une simulation de performance.