Mise à jour hebdomadaire de Trakx : 2 octobre

Chiffres clés du marché des crypto-monnaies

Performances hebdomadaires des CTI

Après un mois de septembre résolument morose, les marchés des cryptomonnaies ont célébré l’arrivée d’octobre – un mois qui a généralement tendance à afficher des effets saisonniers positifs, d’où son surnom d’« Uptober » – avec une flambée des cours, comme en témoigne l’indice Trakx Top10 Crypto CTI, qui a gagné 81 TP3T. Tous les indices CTI de Trakx ont affiché des performances positives au cours des sept derniers jours, mais c’est le Lending CTI qui s’est particulièrement distingué, avec une hausse de 161 TP3T. L’indice le moins performant a été l’Inflation Hedge CTI (+0,31 TP3T), un indice de nature plus défensive qui a tendance à surperformer pendant les phases de consolidation.

MKR et AAVE, dont les tokens ont tous deux gagné environ 30%, ont été les moteurs de la hausse du Lending CTI. Le rallye continu du jeton directeur de MakerDAO est attribuable à la forte génération de revenus du protocole (plus de $190mn à un taux annualisé) qui est payé aux mineurs DAI à partir de la chaîne et de la garantie RWA. Ce dernier programme, en particulier, s'avère populaire en raison des taux d'intérêt nominaux relativement élevés disponibles sur les produits à revenu fixe américains dans lesquels le protocole RWA de Maker investit.

À court terme, cependant, une certaine prudence commence à s'installer, car le nombre de MKR détenus dans les portefeuilles des bourses centralisées a augmenté, ce qui pourrait indiquer que certains détenteurs sont sur le point de prendre des bénéfices après la hausse de 45% du jeton MKR observée au cours du mois dernier.

Dans le même temps, AAVE a bénéficié du fait que le fondateur de Curve, Michael Egorov, a déposé 68 millions de jetons CRV sur Silo Finance et a utilisé le produit pour rembourser $11m de dettes en cours sur la plateforme de prêt AAVE. Cette opération fait suite aux inquiétudes exprimées par Egorov, dont il a été révélé au cours de l'été qu'il détenait des prêts d'une valeur de plus de $100 millions garantis par le jeton CRV, et qui était devenu trop endetté et présentait donc un risque de liquidation pour divers protocoles DeFi tels que AAVE.

Enfin, la société d'investissement VanEck a annoncé le lancement d'un ETF sur les contrats à terme Ethereum, venant compléter son ETF sur les contrats à terme Bitcoin – il s'agit du premier ETF basé sur l'Ethereum à être lancé aux États-Unis. Bien que la SEC ait reporté sa décision quant à l'autorisation ou non des ETF au comptant sur le Bitcoin et l'Ethereum, cette nouvelle a contribué à faire remonter le cours de l'ETH et des cryptomonnaies en général, car elle est perçue comme une preuve supplémentaire de l'intérêt des investisseurs institutionnels pour les cryptomonnaies en tant que classe d'actifs.

Sources : Trakx, Coingecko, Alphavantage

Tendances du marché

• Le solde de Maker Token sur les bourses s'envole après la flambée du cours du 45% : Coindesk.
• Michael Egorov, fondateur de Curve, règle la totalité de sa dette à l'égard d'Aave : Le bloc.
• Entrez dans l'Ether : VanEck publie deux publicités pour ses ETF en prévision d'un éventuel lancement lundi : Cointelegraph.
• La SEC lance une procédure pour déterminer le sort des ETF Bitcoin au comptant et invite le public à formuler des commentaires : CryptoSlate.
• La BRI et les banques centrales font des vagues avec le test réussi de la CBDC dans le cadre du projet Mariana : CryptoPatate.

Nouvelles de Trakx

• L'équipe Trakx a participé la semaine dernière à la conférence Patrimonia (CGP).
• Ryan Shea a publié la mise à jour mensuelle du mois d'août sur les crypto-monnaies. Le jeu d'attente des crypto-monnaies.

Performances des CTI Trakx

Sources : Coingecko et AlphaVantage : Coingecko et AlphaVantage

*Le rendement du bitcoin est calculé depuis le 01/05/2020, tandis que les performances des CTI ont été calculées depuis leur date de lancement respective.
**Inclut une simulation de performance.
***Le signal de risque est déterminé en fonction du niveau de volatilité historique, plus il est élevé, plus il est risqué.