Mise à jour hebdomadaire de Trakx : 30 octobre

Chiffres clés du marché des crypto-monnaies

Performances hebdomadaires des CTI

Les marchés des crypto-monnaies ont poursuivi leur reprise au cours de la semaine dernière, le Trakx Crypto Top 10 CTI augmentant de 10%, ce qui porte les rendements depuis le début de l'année à 50%. Contrairement au S&P500, qui a perdu plus de 2% la semaine dernière, tous les CTI crypto Trakx ont terminé en territoire positif. La meilleure performance a été l'ITC DEX, qui a gagné 19% au cours des sept derniers jours, suivie de près par l'ITC NFT/Metaverse, en hausse de 18%. Les moins performants ont été les CTI Lending et Inflation Hedge, qui ont tous deux augmenté de 4%.

L'un des moteurs de la hausse des cours des cryptomonnaies a été l'anticipation persistante que BlackRock obtiendrait le feu vert de la SEC pour son ETF au comptant sur le Bitcoin et que, dans la perspective d'une telle cotation, BlackRock pourrait acheter des Bitcoins afin d'alimenter les parts de création de son ETF. Les spéculations se sont intensifiées après l’annonce selon laquelle le site web de la Depository Trust and Clearing Corporation (DTCC) comportait une mention relative à l’iBTC, le produit ETF de BlackRock. Même si la DTCC a précisé que l’ajout de références en vue du lancement de nouveaux produits n’avait rien d’inhabituel – ce qui signifiait simplement qu’une banque mandataire avait demandé un identifiant DTCC et non que l’autorisation de la SEC était imminente –, cette clarification n’a guère tempéré l’enthousiasme des investisseurs. Pas plus que la disparition – inhabituelle – de ce symbole boursier de la liste de la DTCC pendant une journée.

Il est important de noter que la hausse des principales cryptomonnaies n’a pas été uniquement alimentée par la spéculation sur les ETF. L’escalade des tensions géopolitiques, la résurgence des inquiétudes concernant les banques régionales américaines (l’indice KWB Bank est passé la semaine dernière sous le niveau observé après l’effondrement de la First Republic Bank plus tôt cette année, ce qui correspond à une perte de 30% depuis le début de l’année) et les inquiétudes accrues concernant la dynamique budgétaire américaine compte tenu de la flambée des taux d’intérêt ont toutes contribué à stimuler la demande d’actifs situés en dehors du système financier traditionnel. Tout comme l’or, qui menace d’atteindre des sommets historiques, cela a profité aux cryptomonnaies – un thème que nous aborderons plus en détail dans notre prochaine mise à jour mensuelle, qui sera publiée dans le courant de la semaine.

Enfin, les crypto-monnaies à forte capitalisation n'ont pas été les seules à bénéficier du regain d'intérêt des investisseurs. La mème monnaie Pepe, basée sur une grenouille, dont la capitalisation boursière a atteint plus de $1 milliard en l'espace de quelques jours après son lancement début mai avant de retomber sur terre, s'est redressée comme un phénix la semaine dernière. Le prix du jeton a bondi de plus de 50%, soit la plus forte hausse en pourcentage dans l'espace cryptographique, les investisseurs ayant parié qu'une renaissance des prix des actifs cryptographiques pourrait profiter de manière disproportionnée aux mème-coins à bêta élevé, tels que Pepe.

Sources : Trakx, Coingecko, Alphavantage

Tendances du marché

• L'ETF BlackRock bitcoin ajouté au dossier d'éligibilité, selon la chambre de compensation DTCC : Reuters.
• L'IBTC de BlackRock de retour sur DTCC après avoir disparu tôt mardi : Blockworks.
• Le Bitcoin a progressé de 100% cette année. Et ce n’est pas uniquement dû à l’engouement pour les ETF au comptant sur le BTC : Coindesk.
• Les mèmes cryptographiques reviennent à la vitesse supérieure après la frénésie de l'ETF Bitcoin : Bloomberg.
• Elon Musk affirme que les paiements X supprimeront la nécessité d'un compte bancaire d'ici à la fin 2024 : CryptoSlate.

Performances des CTI Trakx

*Le rendement du bitcoin est calculé depuis le 01/05/2020, tandis que les performances des CTI ont été calculées depuis leur date de lancement respective.
**Inclut une simulation de performance.
***Le signal de risque est déterminé en fonction du niveau de volatilité historique, plus il est élevé, plus il est risqué.