Cryptodevises et ESG : les investisseurs ESG doivent-ils détenir des actifs numériques ?

Les crypto-monnaies ont-elles leur place dans un portefeuille ESG ?

Environnement, social et gouvernance - ou plutôt ESG. Ce terme est né en 2005 lors de la conférence "Who Cares Wins". Parmi les participants figuraient des représentants d'institutions financières de premier plan, d'organismes gouvernementaux et de régulateurs, qui ont examiné collectivement le rôle des facteurs de valeur ESG dans la gestion d'actifs et la recherche financière. Bien que le terme ESG ait été créé, il ne faut pas s'y tromper, L'ESG fait partie de l'investissement quotidien depuis des décennies et de notre vie quotidienne depuis des siècles.

Qu'est-ce que la notation ESG pour les crypto-monnaies ?

Les crypto-monnaies et l'ESG : Dans sa forme la plus simple, les investisseurs excluent l'achat d'instruments financiers dans des organisations qui affichent des comportements éthiques médiocres, l'éthique pouvant s'appliquer aux trois parties.

Commencez par l'environnement. Il s'agit des organisations qui polluent l'environnement, utilisent des ressources naturelles précieuses ou ont des politiques et des pratiques qui vont à l'encontre de notre volonté de protéger le climat (pensez aux grandes sociétés pétrolières, électriques et manufacturières).

Il faut ensuite prendre en compte les aspects sociaux. Il peut s'agir d'organisations qui fabriquent des produits nocifs pour l'environnement ou le corps humain, ou qui ont des empreintes de travail dans des régions où les conditions de travail sont "difficiles" (pensez au tabac, aux minerais et à l'exploitation minière).

L'ajout le plus récent est la gouvernance. La gouvernance est devenue un élément majeur de l'investissement en raison de l'attention globale portée à la diversité, à l'éthique des affaires et au comportement général des entreprises.

Je pense que les investisseurs ont toujours considéré l'ESG comme trois facteurs individuels et collectifs dans leur thèse d'investissement. Ils sont simplement devenus plus importants aujourd'hui, compte tenu de l'environnement et surtout de la surveillance accrue des médias (et de l'internet).

Quelques faits pour montrer à quel point l'ESG est devenu une pratique courante :

• Selon une enquête de HSBC sur le financement et l'investissement durables 2021, 59% des investisseurs ont mis en place une politique ESG générale, contre 52% en 2020.
• HSBC a également noté que 85% des grands investisseurs ($25B+ d'actifs) ont mis en œuvre une approche à l'échelle de l'entreprise, contre 34% des institutions plus petites (< $1B d'actifs).
• En 2021, les actifs ESG étaient estimés à $35 trillions, et devraient atteindre $41 trillions d'ici la fin de l'année et plus de $50 trillions d'ici 2025 (Bloomberg Intelligence).
• En outre, la Global Sustainable Investment Association estime que les actifs liés à l'ESG représentent un dollar sur trois gérés au niveau mondial.

Je pense que vous voyez ce que je veux dire... maintenant, assez parlé de l'ESG lorsque nous parlons de finance traditionnelle et parlons de l'ESG en ce qui concerne la cryptographie !

Les crypto-monnaies sont apparues il y a plus de dix ans et nous avons assisté à leur essor rapide dans le monde entier. Lorsque les gens pensent aux crypto-monnaies, ils ont tendance à penser au bitcoin, à l'exploitation minière et à l'environnement. Bien sûr, la crypto-monnaie est beaucoup plus vaste et touche tout un écosystème qui englobe les technologies de la chaîne de blocs, les actifs numériques et bien d'autres choses encore. Depuis le début, cependant, il y a eu cette association négative selon laquelle la crypto et la façon dont l'exploitation minière est effectuée, ont un impact négatif sur l'environnement. l'environnement. Voyons pourquoi.

À l'origine, les crypto-monnaies étaient extraites en utilisant de l'énergie et de la puissance de calcul pour créer des transactions sur la blockchain. Le Bitcoin et l'Ethereum, les deux plus grandes crypto-monnaies en termes de capitalisation boursière et de volumes de transactions, utilisent toujours ces protocoles de consensus à preuve de travail (PoW). Dans le cadre de ces protocoles, les mineurs résolvent des fonctions mathématiques complexes (fonctions de hachage) afin de pouvoir inclure des transactions dans les blocs qui forment la blockchain. D'autres blockchains développées plus récemment utilisent l'algorithme de consensus PoS (Proof-of-Stake), selon lequel les blocs sont créés et validés par des validateurs. Ces algorithmes sont beaucoup plus efficaces en termes de consommation d'énergie pour valider les transactions. Ethereum, la plus grande blockchain de contrats intelligents, devrait passer à l'algorithme PoS en août/octobre 2022.

ESG contre crypto - un conflit de valeurs ?

Les investisseurs peuvent-ils adopter à la fois les crypto-monnaies et l'ESG ?

Les entreprises de cryptomonnaies ont fait preuve de créativité pour trouver des solutions de rechange écologiques au minage, sans que le gouvernement ou l'industrie ne les y oblige.

Ils se sont regroupés pour former des associations et des groupes de réflexion sectoriels afin d'avoir un impact positif sur l'environnement plus rapidement que la plupart des industries et, dans de nombreux cas, sans que le gouvernement ne leur en donne l'ordre ou le mandat. Depuis une dizaine d'années, le discours a changé et les investisseurs commencent à parier sur le fait que les crypto-monnaies deviennent plus respectueuses de l'environnement. Dans notre article de blog intitulé Démystifier l'impact environnemental des crypto-monnaies Nous avons exploré les nombreuses façons dont le secteur a évolué, depuis les protocoles « Proof of Work » (Preuve de travail) jusqu’aux protocoles « Proof of Stake » (Preuve d’enjeu), en passant par les solutions « Green Layer 2 » (couche 2 verte) construites sur la blockchain et les améliorations apportées au codage. Neuf mois plus tard, la conclusion reste la même : la communauté crypto s'adapte à une demande publique plus soucieuse des questions énergétiques et s'efforce de créer un actif du XXIe siècle plus durable.

Nous avons beaucoup parlé de l'environnement, mais l'ESG ne s'arrête pas là.

Commençons par Social. Lorsque nous pensons au social dans le contexte de l'ESG, nous parlons de beaucoup de choses. L'égalité des sexes, la race et l'origine ethnique, les barèmes de rémunération des cadres, les conditions de travail et d'emploi, pour commencer. Nous pensons également à l'éthique et aux valeurs de l'entreprise, ainsi qu'à son impact sur la société dans son ensemble. Ici aussi, je pense que les actifs numériques, qui comprennent les crypto-monnaies, les jetons, les protocoles, les blockchains, etc. apportent une valeur sociale.

La cryptographie est une question d'inclusion, ce qui est la force motrice de ma thèse. Il ouvre un monde financier à des personnes qui n'ont pas forcément accès aux institutions financières ou aux services qu'elles proposent. Les crypto-monnaies peuvent être utilisées comme une forme de monnaie pour ceux qui n'ont pas accès aux monnaies traditionnelles, et peuvent même être utilisées comme outil de stockage ou d'épargne pour lutter contre l'inflation ou les récessions. Les crypto-monnaies sont transparentes et ouvertes, ce qui signifie que tout le monde, sans distinction de race, d'ethnie ou de sexe, peut participer à la révolution des crypto-monnaies. La crypto, en tant que nouvelle industrie, ou plutôt industries, a conduit à la création d'emplois et n'oublions pas qu'elle est devenue une option de paiement populaire pour les consommateurs du monde entier !

Et enfin gouvernance. Je vais de l'un à l'autre sur cette question. On peut parler des réseaux décentralisés et des risques en l'absence de réglementation. Vous pouvez aussi faire valoir que les réseaux décentralisés dans un environnement décentralisé, vous bénéficiez d'une plus grande transparence car personne n'a le contrôle total et les "protocoles cryptographiques" restent ouverts à tous. La gouvernance peut signifier beaucoup de choses. Du point de vue du réseau et du protocole, il s'agit de la décentralisation par rapport à la centralisation, et j'ai déjà exprimé mon point de vue à ce sujet. Les deux coexisteront et prospéreront. Mais pensez aussi à la gouvernance du point de vue de l'entreprise : le secteur en est encore à ses débuts et il n'y a pas de raison de s'inquiéter. les entreprises font ce qu'il faut pour favoriser des pratiques de gouvernance d'entreprise solides.

Dans notre précédent article de blog, Des ressources numériques pour une meilleure gouvernance communautaireLors de la conférence de presse du mois de mai, nous avons parlé de l'histoire de la DAO, je ne vais donc pas répéter ce que vous savez probablement déjà. Mais il y a deux points essentiels à retenir. La première : le code de la DAO est ouvert et développé de manière décentralisée. Cela permet de créer des systèmes plus efficaces en réduisant le besoin d'intrants humains, ce qui, à son tour, réduit les coûts opérationnels globaux et les risques liés au comportement humain. Deuxièmement, les DAO apparaissent comme un nouveau modèle de gouvernance communautaire, dans la mesure où les utilisateurs individuels ne se contentent pas de construire, d'exploiter et de financer une communauté, mais se l'approprient. Pensez maintenant à l'investissement dans l'ESG. Les investisseurs achètent des actions dans des entreprises et possèdent une partie de ce qu'ils ont acheté. Avec les crypto-monnaies ou les jetons ou protocoles ESG, vous avez également une propriété directe.

Qu'est-ce que je veux dire lorsque je parle de l'ESG dans un monde cryptographique parfait ?

L'ESG n'est pas près de disparaître et, franchement, il deviendra encore plus important pour le public investisseur au fil du temps. La croissance de l'investissement ESG est stupéfiante, comme je l'ai indiqué précédemment, et représente un pourcentage très important de l'investissement institutionnel à l'échelle mondiale.

Dans un monde cryptographique parfait, l'industrie s'unirait pour protéger l'environnement, mener des réformes significatives dans les pratiques sociales et faire respecter les normes de gouvernance les plus élevées. Chez Trakx, le Haut de page 10 PoS Index et Top 10 DeFi Index sont des solutions pour obtenir une exposition aux protocoles ESG, sur les aspects de l'énergie et de la gouvernance. Nous prévoyons également de lancer un indice ESG qui rassemblera les protocoles les mieux notés en matière d'ESG. Restez à l'écoute pour en savoir plus sur ce sujet et j'espère que vous avez apprécié cette lecture !