Aggiornamento settimanale di Trakx: 28 ottobre

Figure chiave del mercato delle criptovalute

Prestazioni settimanali CTI

Questa settimana, nel mercato delle criptovalute, l'attività istituzionale rimane un fattore chiave per la dinamica dei prezzi, con afflussi di ETF sul BTC che hanno raggiunto quasi $1 miliardi. Si tratta della terza settimana consecutiva di flussi positivi, che sottolineano il crescente interesse istituzionale mentre il mercato attende l'approvazione normativa per molteplici ETF Bitcoin spot. In risposta a questo afflusso, la posizione dominante del Bitcoin è aumentata, indicando che il capitale si sta sempre più consolidando intorno agli asset blue-chip.

Sentimento del settore retail e istituzionale
Anche il sentimento dei privati si è rafforzato, con una crescita delle disponibilità di BTC al dettaglio di 18.000 BTC da luglio, a dimostrazione di un interesse sostenuto da parte dei piccoli investitori. D'altra parte, i dati sulle opzioni indicano una probabilità implicita di 9,58% che il BTC superi $100.000 entro la fine dell'anno, il che indica che il mercato delle opzioni è ottimista sulle prospettive di prezzo del Bitcoin.

Impatti economici e politici globali
I fattori geopolitici rimangono una fonte di volatilità, con la recente escalation in Medio Oriente che ha alimentato gli scambi avversi al rischio. Con l'aumento dei rendimenti obbligazionari a metà settimana, i mercati hanno subito una lieve flessione, mettendo sotto pressione il Bitcoin e gli asset di rischio; tuttavia, il BTC ha registrato un rapido rimbalzo, evidenziando una solida domanda durante i cali di prezzo. Nel frattempo, il VIX (indice di volatilità) è salito a 20, suggerendo che i mercati sono cauti ma non ancora in modalità panico.

Altcoin e tendenze settoriali
Questa settimana, il Top10 Crypto CTI di Trakx ha registrato un leggero calo di -1,7%, riflettendo il clima di cautela del mercato in un contesto di incertezze macroeconomiche. Tuttavia, il Decentralised Exchange CTI di Trakx si è distinto come il settore con la migliore performance, con un rialzo di +2,2%. Nel frattempo, l’indice CTI dedicato all’intelligenza artificiale (AI) ha subito il calo più marcato, pari a -12,91 TP3T, seguito da vicino dall’indice CTI dedicato al metaverso NFT (-12,21 TP3T), poiché entrambi i settori hanno registrato ondate di vendite.

Sviluppi normativi
Sul fronte normativo, il Dipartimento di Giustizia ha avviato un'indagine sul potenziale uso improprio di Tether da parte di terzi per attività illegali, che potrebbe introdurre ulteriori controlli sulle stablecoin. Inoltre, la Danimarca ha proposto una tassa "mark-to-market" per le criptovalute, riflettendo la tendenza dei governi ad allineare gli asset crittografici alle tradizionali normative finanziarie.

Guardare avanti
Con l'avvicinarsi delle elezioni americane, gli osservatori di mercato prevedono volatilità, in quanto i mercati delle scommesse sono attualmente favorevoli a una vittoria di Trump, percepita come favorevole per gli asset di rischio come le criptovalute. I principali dati economici statunitensi rilasciati questa settimana, tra cui il PIL del terzo trimestre e l'inflazione core PCE, potrebbero influenzare sia le criptovalute che i mercati tradizionali. Se l'inflazione dovesse moderarsi, potrebbe sostenere un ulteriore apprezzamento del prezzo del BTC, in quanto gli investitori cercano asset resistenti all'inflazione.

In sintesi, il movimento del mercato delle criptovalute della settimana è influenzato dagli afflussi istituzionali, dall'accumulo retail, dagli indicatori macroeconomici e dalle tensioni geopolitiche. Il Bitcoin e gli asset blue-chip appaiono ben supportati, mentre le altcoin e i token specifici del settore devono affrontare un interesse selettivo da parte degli investitori in vista delle elezioni statunitensi.

Fonti: Trakx, Coingecko, Alphavantage

Tendenze di mercato

• Le disponibilità di BTC al dettaglio sono aumentate di 18.000 BTC dal minimo locale di luglio: IlBlocco
• La raccolta netta dell'ETF BTC ha raggiunto $997,7 milioni per la terza settimana, segnalando un forte interesse istituzionale: Statistiche delle monete
• La guida per gli azionisti di Microsoft si oppone al Bitcoin come investimento di diversificazione: La Fortuna.
• Il Dipartimento di Giustizia indaga sul potenziale uso improprio di Tether in attività illecite: Cointelegraph
• La Danimarca propone una tassazione “mark-to-market” per le criptovalute: IlBlocco.
• Coinbase introduce "Based Agent" per configurare rapidamente i portafogli di criptovalute con agenti AI: Coingape

Notizie Trakx

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Prestazioni dei CTI Trakx

Fonti: Coingecko e AlphaVantage

*Il rendimento del bitcoin è calcolato a partire dal 01/05/2020, mentre le performance delle CTI sono state calcolate a partire dalla rispettiva data di lancio.
**Include una prestazione simulata.
***Il segnale di rischio è determinato in base al livello storico di volatilità, tanto più alto quanto più rischioso.

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