Aggiornamento settimanale di Trakx: la criptovaluta tiene duro mentre la geopolitica e l'ansia da AI scuotono gli investitori

Figure chiave del mercato delle criptovalute

Prestazioni settimanali CTI

Gli asset digitali hanno dimostrato una notevole resistenza la scorsa settimana, anche dopo un febbraio turbolento. La nostra ammiraglia a larga capitalizzazione Top 10 Crypto CTI è scesa solo dell'1,5%, resistendo bene all'ultimo shock geopolitico (vedi sotto). La performance dei vari temi è stata eterogenea. La performance più brillante è stata quella del CTI Decentralized Exchange (DEX), che è salito di 3,6% negli ultimi sette giorni. All'altro capo dello spettro, il CTI Cardano Ecosystem è sceso di 4,7%, seguito da vicino dal CTI Meme, che ha registrato un calo simile.

L'Iran colpisce

Per la seconda volta quest'anno, i mercati degli asset digitali sono stati turbati da un'azione militare dopo che gli Stati Uniti, insieme a Israele, hanno lanciato l'operazione Epic Fury contro il regime iraniano. I prezzi delle criptovalute sono inizialmente scesi di circa 4% a causa dell'aumento dell'avversione al rischio. Tuttavia, il sell-off si è rivelato di breve durata. I prezzi sono rimbalzati rapidamente, sottolineando la crescente resistenza delle criptovalute all'escalation geopolitica - forse riflettendo il sentimento degli investitori, già basso nelle ultime settimane.

Il rimbalzo è stato poi messo alla prova da una forte impennata dei prezzi del petrolio. Il greggio è salito di oltre 6%, nonostante l'impegno dell'OPEC ad aumentare la produzione di oltre 200.000 barili al giorno, mentre i mercati finanziari tradizionali hanno reagito all'effettiva chiusura dello Stretto di Hormuz, un punto critico attraverso il quale transita circa 20% dell'offerta globale di greggio. La preoccupazione principale è che se i prezzi elevati del petrolio persistono, potrebbero riaccendere le pressioni inflazionistiche. Ciò ridurrebbe la probabilità che la Fed effettui i tagli dei tassi attualmente previsti nel corso dell'anno, inasprendo potenzialmente le condizioni di liquidità globale e creando un contesto meno favorevole per gli asset di rischio, comprese le criptovalute.

I timori per il lavoro nell'AI si materializzano

Come abbiamo sottolineato nel nostro aggiornamento mensile appena pubblicato (vedi link in basso), uno dei fattori che ha guidato l'azione ribassista dei prezzi nello spazio delle criptovalute nell'ultimo mese è stato il brusco sell-off dei titoli legati al settore tecnologico, un segmento industriale con cui i prezzi delle criptovalute hanno mostrato un elevato grado di correlazione negli ultimi trimestri. Questa pressione di vendita è stata guidata dalla preoccupazione per l'impatto economico (in particolare sul mercato del lavoro) derivante dall'adozione diffusa dell'intelligenza artificiale.

Perfettamente in linea con lo zeitgeist attuale, un recente post sul blog di Citrini Research, contenente uno scenario molto negativo in cui milioni di posti di lavoro vengono distrutti dall'IA, è diventato virale. Sebbene vi siano state numerose confutazioni della loro visione pessimistica, la convalida nel mondo reale dell'ipotesi centrale del blog non ha tardato ad arrivare. Giovedì scorso, Jack Dorsey ha annunciato che Block, l'azienda di pagamenti fintech fondata dall'ex CEO di Twitter nel 2009, avrebbe licenziato oltre 40% dei suoi 10.000 dipendenti, perché l'IA sta "consentendo un nuovo modo di lavorare che cambia radicalmente ciò che significa costruire e gestire un'azienda". Dorsey potrebbe essere uno dei primi amministratori delegati di alto profilo ad attribuire direttamente i licenziamenti su larga scala ai guadagni di efficienza determinati dall'IA, ma è improbabile che sia l'ultimo, quindi è probabile che la narrazione della distruzione del lavoro da parte dell'IA persista.

Jane Street citata in giudizio per il crollo di Terra

Infine, Jane Street è stata citata in giudizio dal curatore fallimentare di Terraform Labs per le accuse di aver utilizzato informazioni non pubbliche per anticipare le operazioni legate al crollo di TerraUSD. Secondo la denuncia, sarebbero avvenute comunicazioni private tra i trader di Jane Street e gli attuali o ex dipendenti di Terraform. Un esempio citato è che pochi minuti dopo che Terraform ha ritirato $150 milioni della sua stablecoin Terra dal Curve3pool - una mossa non divulgata pubblicamente all'epoca - un portafoglio presumibilmente collegato a Jane Street ha ritirato altri $85 milioni. La causa sostiene che questo ha accelerato il depeg della stablecoin, innescando una "spirale di morte" che ha spazzato via circa $40 miliardi di valore di mercato in meno di una settimana. Jane Street ha respinto le accuse, sostenendo che il crollo è stato causato da una frode su larga scala all'interno dell'ecosistema Terraform. L'episodio ha portato alla condanna del fondatore di Terraform, Do Kwon, a 15 anni di carcere negli Stati Uniti.

Fonti: Trakx, Coingecko, Alphavantage

Tendenze di mercato

• Il Bitcoin scende sotto $67.000 a causa dell'incertezza sul conflitto in Iran: YahooFinance
• Polymarket registra volumi di scambi "mondiali" da record, con le scommesse sugli Stati Uniti e l'Iran che superano $529 milioni: CoinDesk
• Analisi: La ritirata di Block verso le dimensioni del 2019 potrebbe essere un indizio di cambiamenti più profondi nell'economia dei pagamenti: CoinDesk
• Il rapporto di Citrini AI ha terrorizzato Wall Street. Ecco perché la sua visione è un vantaggio per il prezzo del Bitcoin: DLNews
• Jane Street citata in giudizio per l'insider trading di criptovalute che ha accelerato il crollo di Terraform: Zerohedge
• Vitalik Buterin prepara l'aggiornamento quantistico di Ethereum per sostituire la crittografia di base: Decriptare
• Il minerario di Bitcoin MARA registra una perdita trimestrale di $1,7B a causa del crollo del BTC: Cointelegraph

Notizie Trakx

• Ryan Shea ha pubblicato il suo Aggiornamento mensile esaminando i fattori alla base dell'azione ribassista dei prezzi dello scorso mese e cosa implica per la traiettoria futura dei prezzi degli asset digitali.

Prestazioni dei CTI Trakx

Fonti: Coingecko e AlphaVantage

*Il rendimento del bitcoin è calcolato a partire dal 01/05/2020, mentre le performance delle CTI sono state calcolate a partire dalla rispettiva data di lancio.
**Include una prestazione simulata.
***Il segnale di rischio è determinato in base al livello storico di volatilità, tanto più alto quanto più rischioso.

Trakx è una società fintech globale che crea nuovi standard per gli investimenti in asset digitali. Attraverso la nostra piattaforma di trading, offriamo indici negoziabili di criptovalute (CTI) tematici e soluzioni personalizzate, fornendo agli investitori sofisticati un elevato grado di conformità, custodia e liquidità.

TRAKX SAS, 10 rue de Penthièvre, Parigi, 75008, FRANCIA – Società per azioni semplificata francese, numero di iscrizione al Registro del Commercio e delle Imprese di Parigi: 850 626 078

Crypto Asset Service Provider (CASP) Registrato presso l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) con il numero E2021-020.

Disclaimer: Nessuna consulenza sugli investimenti. I rendimenti e le statistiche dell'indice sono solo a scopo illustrativo. I rendimenti degli indici non riflettono i costi di transazione o le spese. Le performance passate non garantiscono i risultati futuri. Le informazioni fornite in questa newsletter non costituiscono una consulenza sugli investimenti, una consulenza finanziaria, una consulenza sul trading o qualsiasi altro tipo di consulenza e l'utente non deve considerare il contenuto della newsletter come tale. Trakx.io non consiglia di acquistare, vendere o detenere alcuna criptovaluta. I lettori dovranno condurre la propria due diligence e consultare i propri consulenti finanziari prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.