Aggiornamento settimanale di Trakx: rally post vacanze

Figure chiave del mercato delle criptovalute

Prestazioni settimanali CTI

Il nuovo anno è iniziato in modo solido per gli asset digitali, con il nostro benchmark large cap Top10 Crypto CTI che ha guadagnato 6% nei sette giorni precedenti. In cima al gruppo in termini di performance settimanale c'è il Meme CTI a beta più elevato, che ha registrato un rally di oltre 30%. Per contro, il Digital Inflation Hedge CTI, tipicamente difensivo, è scivolato di poco più di 1%, risultando il peggior performer della settimana.

Speculazione sullo stress di Tradfi

Negli ultimi giorni del 2025 le società di trading hanno preso in prestito la cifra record di $75mld dall'operazione PcT permanente della Fed di New York, un'iniezione di liquidità che aggiunge riserve al sistema bancario commerciale. Soprattutto alla luce delle voci secondo cui una delle principali banche statunitensi di importanza sistemica non avrebbe effettuato il pagamento dei margini e avrebbe liquidato la sua posizione corta in futures sull'argento (il prezzo dell'argento è schizzato di oltre 16% fino a raggiungere un nuovo record il 28 dicembre), si sono moltiplicate le speculazioni sul fatto che questa situazione andasse oltre le tipiche pressioni di finanziamento di fine anno e che la Fed sarebbe stata costretta a iniettare ulteriore liquidità nel sistema bancario per sostenere la situazione. Sebbene le affermazioni che circolavano sui social media non fossero verificate, le scarse condizioni di trading natalizio ne hanno amplificato l'impatto, incoraggiando gli investitori in criptovalute a spingere al rialzo i prezzi degli asset digitali.

Sciopero in Venezuela

Anche la brusca escalation delle tensioni geopolitiche in seguito alla decisione a sorpresa del presidente Trump di lanciare attacchi contro il Venezuela e di catturare ed esfiltrare il presidente Maduro e sua moglie negli Stati Uniti - un'azione condannata dalla Cina come una "chiara violazione del diritto internazionale" - è stata ampiamente ignorata dai mercati delle criptovalute. L'attenzione degli investitori si è invece spostata sulle potenziali implicazioni per l'approvvigionamento energetico globale dopo che il Presidente Trump ha suggerito che gli Stati Uniti avrebbero preso il controllo delle riserve petrolifere del Venezuela. Poiché il Paese detiene le maggiori riserve di greggio accertate al mondo, un eventuale aumento della produzione potrebbe dare un significativo impulso deflazionistico, rappresentando uno shock netto positivo per l'economia globale.

Per un investitore, tuttavia, l'azione degli Stati Uniti contro la leadership del Venezuela ha rappresentato un'enorme vittoria a breve termine. Qualche ora prima del lancio dell'operazione statunitense, un nuovo conto sulla piattaforma di scommesse online Polymarket ha piazzato una scommessa di $32.000 su un contratto che prevedeva la rimozione di Maduro entro la fine del mese, una posizione che ha fruttato al trader oltre $400.000 in meno di 6 ore. Ovviamente, la tempistica estremamente fortuita della scommessa ha sollevato il sospetto che qualcuno con conoscenze pregresse abbia deciso di anticipare l'operazione. In risposta, secondo il fondatore di Punchbowl News Jake Sherman, il democratico statunitense Ritchie Torres presenterà il Public Integrity in Financial Prediction Markets Act del 2026. La legge mira a proibire ai funzionari federali eletti, agli incaricati politici e ai dipendenti del ramo esecutivo di acquistare, vendere o scambiare contratti di mercato di previsione legati a politiche governative, azioni governative o risultati politici. Se approvata, i mercati di previsione online sarebbero soggetti alle stesse regole di insider trading dei mercati di asset tradfi.

PwC abbraccia la crittografia

PricewaterhouseCoopers sta espandendo in modo significativo il proprio coinvolgimento nel settore delle criptovalute, sulla spinta di una regolamentazione statunitense più chiara, tra cui l'approvazione del GENIUS Act. L'azienda si sta "affacciando" sia sui servizi di revisione contabile sia sui servizi di consulenza, consigliando attivamente i clienti sull'utilizzo della tokenizzazione e delle stablecoin per migliorare l'efficienza dei pagamenti e la velocità dei regolamenti. Questo segna un notevole cambiamento per la società delle Big Four, che in precedenza era stata cauta a causa dell'incertezza normativa, segnalando un crescente impegno istituzionale nel mercato degli asset digitali.

Fonti: Trakx, Coingecko, Alphavantage

Tendenze di mercato

• Le monete Meme crescono e il settore supera il mercato delle criptovalute: Decriptare
• I titoli "La principale banca statunitense esplode a causa del commercio di argento" nascondono lo shock da $675M di margini che sta colpendo i trader: CryptoSlate
• Solo l'inizio" - Bitcoin e criptovalute improvvisamente pronti per uno shock "critico" del prezzo del petrolio da $17,3 trilioni: Forbes
• La deputata Torres vuole colpire l'insider trading sui mercati di previsione dopo la scommessa su Maduro: Cointelegraph
• PwC intensifica la spinta sulle criptovalute mentre le regole statunitensi cambiano e le stablecoin si diffondono: Rapporto: CoinDesk
• L'hacker di Bitfinex, Ilya Lichtenstein, afferma che verrà rilasciato in anticipo nell'ambito del “First Step Act” di Trump: Il blocco

Notizie Trakx

• Ryan Shea ha pubblicato il suo Prospettive della crittografia nel 2026 in cui delinea le tre tendenze che caratterizzeranno il panorama degli asset digitali nei prossimi 12 mesi.

Prestazioni dei CTI Trakx

Fonti: Coingecko e AlphaVantage

*Il rendimento del bitcoin è calcolato a partire dal 01/05/2020, mentre le performance delle CTI sono state calcolate a partire dalla rispettiva data di lancio.
**Include una prestazione simulata.
***Il segnale di rischio è determinato in base al livello storico di volatilità, tanto più alto quanto più rischioso.

Trakx è una società fintech globale che crea nuovi standard per gli investimenti in asset digitali. Attraverso la nostra piattaforma di trading, offriamo indici negoziabili di criptovalute (CTI) tematici e soluzioni personalizzate, fornendo agli investitori sofisticati un elevato grado di conformità, custodia e liquidità.

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