Aggiornamento settimanale di Trakx: dolore da sell-off, guadagno normativo e tensione politica

Figure chiave del mercato delle criptovalute

Prestazioni settimanali CTI

La scorsa settimana gli asset digitali sono stati messi sotto pressione dalla riduzione del rischio da parte degli investitori, che ha spinto il nostro CTI Top 10 Crypto a grande capitalizzazione a scendere del 5,6%. In linea con i precedenti periodi di debolezza, il CTI difensivo Inflation Hedge si è dimostrato il più resistente, guadagnando 0,7% - l'unico indice a finire in territorio positivo. Al contrario, le strategie a beta più elevato, in particolare le CTI AI-linked e Meme Coin, hanno subito forti perdite a due cifre, sottolineando l'ampiezza del sell-off.

Shock da liquidazione

La settimana è iniziata con quasi $2 miliardi di liquidazioni, la quarta più grande perdita dell'anno. La cascata di vendite ha colpito le altcoin più duramente del Bitcoin, che è sceso del 3%. L'assenza di una notizia importante suggerisce che il movimento è stato guidato da un'eccessiva leva finanziaria tra i trader a breve termine, le cui posizioni si sono sgretolate con il calo dei prezzi. Sebbene il flush-out abbia contribuito a ridurre un po' di schiuma, l'interesse aperto nei futures sul Bitcoin rimane elevato rispetto agli standard storici, mantenendo gli operatori cauti nel breve termine. Tuttavia, il sell-off appare principalmente tecnico piuttosto che fondamentale, lasciando intatta la tendenza rialzista a lungo termine degli asset digitali.

Carve-Out normativi all'orizzonte

Continua a crescere lo slancio politico a favore del settore delle criptovalute. Dopo la decisione del Regno Unito di alleggerire i requisiti normativi per le società di asset digitali, la SEC statunitense si sta preparando a introdurre "esenzioni per l'innovazione" entro la fine dell'anno. Il presidente della SEC Paul Atkins ha confermato che l'iniziativa è in linea con l'obiettivo del presidente Trump di posizionare gli Stati Uniti come leader globale nel settore degli asset digitali. Se approvate, queste esenzioni renderanno più facile per le società di criptovalute lanciare nuovi prodotti negli Stati Uniti, accelerando potenzialmente la crescita del settore.

I rischi dello shutdown incombono

Il principale rischio politico che potrebbe ritardare il progresso della legislazione sulle criptovalute è la crescente probabilità di una chiusura del governo statunitense. Se il Congresso non approva una legge di bilancio o una risoluzione provvisoria entro martedì, le agenzie federali potrebbero essere costrette a interrompere le operazioni. La scorsa settimana, dopo che il presidente Trump ha interrotto i colloqui bipartisan, Polymarket ha stimato le probabilità di uno shutdown a 84%, il che non ha certo contribuito a migliorare il sentimento nel corso della settimana. Detto questo, la storia mostra che gli shutdown tendono ad avere vita breve, spesso risolti nel giro di pochi giorni attraverso un compromesso politico. Il più lungo mai registrato - quello sul finanziamento del muro di confine nel 2018-19 - è durato solo 35 giorni. Pertanto, se dovesse verificarsi, l'impatto di una chiusura del governo statunitense dovrebbe essere relativamente breve.

Fonti: Trakx, Coingecko, Alphavantage

Tendenze di mercato

• Cosa succederà dopo la più grande liquidazione di posizioni lunghe nel mercato delle criptovalute dal mese di febbraio?: Il blocco
• La SEC statunitense pensa a una "esenzione per l'innovazione" per accelerare i prodotti di asset digitali: Atkins : Cointelegraph
• Stato della criptovaluta: Guarda lo Shutdown: CoinDesk
• Il crollo del Bitcoin amplia la divergenza dei beni rifugio per l'oro: Decriptare
• Perché l'aumento dell'inflazione è un regalo per le criptovalute: DLNews

Notizie Trakx

• Trakx ha pubblicato un nuovo post sul blog esplorando l'hack di Mt. Gox. Sebbene l'evento sia avvenuto più di dieci anni fa, i suoi effetti continuano a risuonare nel panorama degli asset digitali.
• Tenete d'occhio l'aggiornamento mensile di Ryan Shea di questa settimana. L'articolo analizza i principali sviluppi dei mercati degli asset digitali ed esamina la recente divergenza tra oro e criptovalute, che ha spinto alcuni investitori a chiedersi se l'analogia con l'"oro digitale" sia ancora valida.

Prestazioni dei CTI Trakx

Fonti: Coingecko e AlphaVantage

*Il rendimento del bitcoin è calcolato a partire dal 01/05/2020, mentre le performance delle CTI sono state calcolate a partire dalla rispettiva data di lancio.
**Include una prestazione simulata.
***Il segnale di rischio è determinato in base al livello storico di volatilità, tanto più alto quanto più rischioso.

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