Índices negociáveis de criptografia (CTIs): Objectivos, categorias, lista

Última atualização: 2026/01

Os índices negociáveis de criptografia (CTI) são índices de criptografia baseados em regras e apoiados por activos, concebidos para proporcionar uma exposição transparente e investível a diferentes segmentos, estratégias e perfis de risco no mercado de activos digitais. São concebidos para clientes de retalho e institucionais. 

Cada CTI segue uma metodologia pré-definida, com regras claras de reequilíbrio e fichas de informação publicamente disponíveis, permitindo aos investidores compreender a que estão expostos, porquê e em que condições de risco.

Categorias

As nossas CTI estão divididas em seis categorias: Acesso Simples, Temático, Investimento Inteligente, Perfil de Risco, Stake & Yield e Externo.

Acesso simples

CTIs concebidas para proporcionar uma exposição direta aos principais activos criptográficos ou a amplos índices de referência do mercado. São normalmente utilizados como pontos de entrada ou bases de carteira, com regras de construção simples e perfis de risco transparentes.

Temático

As CTI centraram-se em narrativas ou sectores de criptografia específicos (por exemplo, DeFi, IA, memecoins). Permitem aos investidores expressar convicções específicas, evitando o risco de seleção de um único ativo.

Investimento inteligente

CTIs construídos em torno de regras de investimento sistemáticas, como o momentum, o controlo da volatilidade ou a afetação dinâmica. Estes índices têm por objetivo adaptar a exposição às condições de mercado em mutação, mantendo-se totalmente baseados em regras.

Perfil de risco

CTIs que combinam vários índices para corresponder a perfis de risco predefinidos, desde alocações conservadoras a alocações orientadas para o crescimento. Concebidas para simplificar a construção de carteiras, destinam-se principalmente aos IFAs. 

Estaca e rendimento

CTIs concebidas para proporcionar uma exposição orientada para o rendimento, incluindo prémios de aposta ou estratégias baseadas em juros, juntamente com a exposição ao preço.

Externo

As CTI foram desenvolvidas seguindo as instruções de parceiros externos, integrando as suas estratégias na nossa infraestrutura para tornar as estratégias do índice negociáveis.

Lista das nossas CTI

Acesso simples

Bitcoin Éter 50/50

• Índice em direto: https://app.trakx.io/simple-access/bitcoin-ether-50-50 
• Ficha de informação: https://trakx.io/wp-content/factsheets/l1btceth.pdf 
• Justificação: Exposição equilibrada à Bitcoin e à Ethereum através de uma ponderação igual.
• Lançamento do índice: 31 de março de 2021
• Método de ponderação: Igualmente ponderado
• Reequilíbrio: Mensal
• Componentes: Fixo em 2 (BTC, ETH)
• Nível de risco: Alta
• Rendimento anualizado, a partir de 2026-01-05: +58.46%
• Volatilidade anualizada, a partir de 2026-01-05: 66.09%
• Rácio de Sharpe, a partir de 2026-01-05: 0.9

Os 10 principais criptomoedas

• Índice em direto: https://app.trakx.io/simple-access/top-10-crypto 
• Ficha de informação: https://trakx.io/wp-content/factsheets/l1mc10cryp.pdf 
• Justificação: Ampla exposição aos maiores activos criptográficos por capitalização de mercado.
• Lançamento do índice: 31 de outubro de 2020
• Método de ponderação: Capitalização bolsista ponderada
• Reequilíbrio: Mensal
• Componentes: Fixado em 10
• Nível de risco: Alta
• Rendimento anualizado, a partir de 2026-01-05: +38.15%
• Volatilidade anualizada, a partir de 2026-01-05: 70.53%
• Rácio de Sharpe, a partir de 2026-01-05: 0.5

Investimento inteligente

Cobertura digital da inflação

• Índice em direto: https://app.trakx.io/smart-investing/digital-inflation-hedge
• Ficha de informação: https://trakx.io/wp-content/factsheets/l1btc15gol.pdf 
• Justificação: Alocação dinâmica entre ouro tokenizado e Bitcoin para cobrir a inflação.
• Lançamento do índice: 30 de junho de 2020
• Método de ponderação: Igualmente ponderado
• Reequilíbrio: Mensal
• Componentes: Fixo em 2 (PAXG, Bitcoin Control15 CTI)
• Nível de risco: Moderado
• Rendimento anualizado, a partir de 2026-01-05: +17.80%
• Volatilidade anualizada, a partir de 2026-01-05: 12.95%
• Rácio de Sharpe, a partir de 2026-01-05: 1.4

BTC Momentum

• Índice em direto: https://app.trakx.io/smart-investing/btc-momentum 
• Ficha de informação: https://trakx.io/wp-content/factsheets/l1btcmom.pdf 
• Justificação: Exposição dinâmica ao Bitcoin ajustada de acordo com os sinais de tendência/momento.
• Lançamento do índice: 14 de março de 2024
• Método de ponderação: Atribuição dinâmica de BTC com base em regras
• Reequilíbrio: Diário
• Componentes: Fixo em 2 (BTC, USDC), nível de exposição dinâmico
• Nível de risco: Moderado
• Rendimento anualizado, a partir de 2026-01-05: +4.24%
• Volatilidade anualizada, a partir de 2026-01-05: 28.38%
• Rácio de Sharpe, a partir de 2026-01-05: 0.1

Recuperação

• Índice em direto: https://app.trakx.io/smart-investing/recovery 
• Ficha de informação: https://trakx.io/wp-content/factsheets/l1recover.pdf 
• Justificação: Cabaz diversificado de elevado beta concebido para captar as fases de recuperação após as quedas do mercado.
• Lançamento do índice: 1 de novembro de 2023
• Método de ponderação: Igualmente ponderado
• Reequilíbrio: Mensal
• Componentes: Fixado em 10
• Nível de risco: Muito elevado
• Rendimento anualizado, a partir de 2026-01-05: +1.25%
• Volatilidade anualizada, a partir de 2026-01-05: 90.33%
• Rácio de Sharpe, a partir de 2026-01-05: 0.0

Controlo da Bitcoin15

• Índice em direto: https://app.trakx.io/smart-investing/bitcoin-control15 
• Ficha de informação: https://trakx.io/wp-content/factsheets/l1vol15btc.pdf 
• Justificação: Exposição ao Bitcoin orientada para a volatilidade, concebida para suavizar o risco e reduzir os levantamentos.
• Lançamento do índice: 30 de abril de 2020
• Método de ponderação: Mecanismo de controlo da volatilidade com um alvo 15%
• Reequilíbrio: Mensal
• Componentes: Fixo em 2 (BTC, USDC), nível de exposição dinâmico
• Nível de risco: Baixo
• Rendimento anualizado, a partir de 2026-01-05: +17.96%
• Volatilidade anualizada, a partir de 2026-01-05: 16.52%
• Rácio de Sharpe, a partir de 2026-01-05: 1.1

Temático

Agentes de IA

• Índice em direto: https://app.trakx.io/thematic/ai-agents 
• Ficha de informação: https://trakx.io/wp-content/factsheets/l1aiag.pdf 
• Justificação: Exposição a tokens ligados à narrativa dos agentes de IA em criptografia.
• Lançamento do índice: 6 de março de 2025
• Método de ponderação: Igualmente ponderado
• Reequilíbrio: Mensal
• Componentes: Fixo em 20
• Nível de risco: Muito elevado
• Rendimento anualizado, a partir de 2026-01-05: -66.17%
• Volatilidade anualizada, a partir de 2026-01-05: 102.95%
• Rácio de Sharpe, a partir de 2026-01-05: -0.6

Inteligência Artificial

• Índice em direto: https://app.trakx.io/thematic/artificial-intelligence 
• Ficha de informação: https://trakx.io/wp-content/factsheets/l1ai.pdf 
• Justificação: Cabaz diversificado de projectos e infra-estruturas de criptografia relacionados com a IA.
• Lançamento do índice: 12 de dezembro de 2023
• Método de ponderação: Igualmente ponderado
• Reequilíbrio: Mensal
• Componentes: Máximo 10
• Nível de risco: Muito elevado
• Rendimento anualizado, a partir de 2026-01-05: -32.35%
• Volatilidade anualizada, a partir de 2026-01-05: 101.79%
• Rácio de Sharpe, a partir de 2026-01-05: -0.3

Ecossistema Cardano

• Índice em direto: https://app.trakx.io/thematic/cardano-ecosystem 
• Ficha de informação: https://trakx.io/wp-content/factsheets/l1cardano.pdf 
• Justificação: Cesto de tokens chave construídos sobre e em torno do ecossistema Cardano.
• Lançamento do índice: 10 de janeiro de 2024
• Método de ponderação: Igualmente ponderado
• Reequilíbrio: Mensal
• Componentes: Fixado em 5
• Nível de risco: Muito elevado
• Rendimento anualizado, a partir de 2026-01-05: -65.42%
• Volatilidade anualizada, a partir de 2026-01-05: 102.95%
• Rácio de Sharpe, a partir de 2026-01-05: -0.6

Bolsas centralizadas

• Índice em direto: https://app.trakx.io/thematic/centralised-exchanges 
• Ficha de informação: https://trakx.io/wp-content/factsheets/l1cex.pdf 
• Justificação: Exposição aos principais tokens relacionados com a bolsa que beneficiam da atividade comercial e da adoção.
• Lançamento do índice: 30 de abril de 2020
• Método de ponderação: Capitalização bolsista ponderada com um limite de 50%
• Reequilíbrio: Mensal
• Componentes: Máximo 10
• Nível de risco: Alta
• Rendimento anualizado, a partir de 2026-01-05: +63.64%
• Volatilidade anualizada, a partir de 2026-01-05: 75.42%
• Rácio de Sharpe, a partir de 2026-01-05: 0.8

DePIN

• Índice em direto: https://app.trakx.io/thematic/depin 
• Ficha de informação: https://trakx.io/wp-content/factsheets/l1depin.pdf 
• Justificação: Cesta de tokens DePIN focada em redes de infraestrutura física descentralizadas.
• Lançamento do índice: 29 de janeiro de 2024
• Método de ponderação: Igualmente ponderado
• Reequilíbrio: Mensal
• Componentes: Máximo 10
• Nível de risco: Muito elevado
• Rendimento anualizado, a partir de 2026-01-05: -45.71%
• Volatilidade anualizada, a partir de 2026-01-05: 88.36%
• Rácio de Sharpe, a partir de 2026-01-05: -0.5

Bolsas descentralizadas

• Índice em direto: https://app.trakx.io/thematic/decentralised-exchanges 
• Ficha de informação: https://trakx.io/wp-content/factsheets/l1dex.pdf 
• Justificação: Exposição aos principais tokens do protocolo DEX que impulsionam o comércio na cadeia.
• Lançamento do índice: 30 de abril de 2020
• Método de ponderação: Capitalização bolsista ponderada com um limite de 15%
• Reequilíbrio: Mensal
• Componentes: Máximo 10
• Nível de risco: Muito elevado
• Rendimento anualizado, a partir de 2026-01-05: +4.96%
• Volatilidade anualizada, a partir de 2026-01-05: 94.41%
• Rácio de Sharpe, a partir de 2026-01-05: 0.1

Jogos

• Índice em direto: https://app.trakx.io/thematic/gaming 
• Ficha de informação: https://trakx.io/wp-content/factsheets/l1game.pdf 
• Justificação: Cabaz de fichas de jogos e mundos virtuais ligados ao entretenimento Web3.
• Lançamento do índice: 12 de março de 2024
• Método de ponderação: Igualmente ponderado
• Reequilíbrio: Mensal
• Componentes: Máximo 10
• Nível de risco: Muito elevado
• Rendimento anualizado, a partir de 2026-01-05: -72.62%
• Volatilidade anualizada, a partir de 2026-01-05: 89.35%
• Rácio de Sharpe, a partir de 2026-01-05: -0.8

Interoperabilidade

• Índice em direto: https://app.trakx.io/thematic/interoperability 
• Ficha de informação: https://trakx.io/wp-content/factsheets/l1inter.pdf 
• Justificação: Exposição a protocolos de interoperabilidade e infra-estruturas entre cadeias.
• Lançamento do índice: 1 de março de 2022
• Método de ponderação: Capitalização bolsista ponderada com um limite de 50%
• Reequilíbrio: Mensal
• Componentes: Máximo 10
• Nível de risco: Alta
• Rendimento anualizado, a partir de 2026-01-05: -36.08%
• Volatilidade anualizada, a partir de 2026-01-05: 76.85%
• Rácio de Sharpe, a partir de 2026-01-05: -0.5

Empréstimo

• Índice em direto: https://app.trakx.io/thematic/lending 
• Ficha de informação: https://trakx.io/wp-content/factsheets/l1len.pdf 
• Justificação: Cabaz diversificado de tokens de protocolo de empréstimo/crédito.
• Lançamento do índice: 30 de abril de 2020
• Método de ponderação: Capitalização bolsista ponderada com um limite de 38%
• Reequilíbrio: Mensal
• Componentes: Máximo 10
• Nível de risco: Muito elevado
• Rendimento anualizado, a partir de 2026-01-05: +16.88%
• Volatilidade anualizada, a partir de 2026-01-05: 88.78%
• Rácio de Sharpe, a partir de 2026-01-05: 0.2

Principais cadeias de blocos

• Índice em direto: https://app.trakx.io/thematic/top-blockchains 
• Ficha de informação: https://trakx.io/wp-content/factsheets/l1mc10bsc.pdf 
• Justificação: Exposição diversificada de camada 1 nas cadeias de blocos mais relevantes.
• Lançamento do índice: 2 de julho de 2022
• Método de ponderação: Capitalização bolsista ponderada com um limite de 30%
• Reequilíbrio: Mensal
• Componentes: Máximo 10
• Nível de risco: Alta
• Rendimento anualizado, a partir de 2026-01-05: +31.97%
• Volatilidade anualizada, a partir de 2026-01-05: 60.93%
• Rácio de Sharpe, a partir de 2026-01-05: 0.5

Os 10 melhores DeFi

• Índice em direto: https://app.trakx.io/thematic/top-10-defi 
• Ficha de informação: https://trakx.io/wp-content/factsheets/l1mc10defi.pdf 
• Justificação: Exposição semelhante a uma referência aos maiores tokens DeFi por capitalização de mercado.
• Lançamento do índice: 30 de agosto de 2020
• Método de ponderação: Capitalização bolsista ponderada com um limite de 25%
• Reequilíbrio: Mensal
• Componentes: Máximo 10
• Nível de risco: Muito elevado
• Rendimento anualizado, a partir de 2026-01-05: -2.06%
• Volatilidade anualizada, a partir de 2026-01-05: 94.41%
• Rácio de Sharpe, a partir de 2026-01-05: 0.0

Metaverso NFT

• Índice em direto: https://app.trakx.io/thematic/nft-metaverse 
• Ficha de informação: https://trakx.io/wp-content/factsheets/l1mc10nft.pdf 
• Justificação: Exposição temática a tokens relacionados com NFT/metaverse.
• Lançamento do índice: 31 de março de 2021
• Método de ponderação: Capitalização bolsista ponderada com um limite de 15%
• Reequilíbrio: Mensal
• Componentes: Máximo 10
• Nível de risco: Muito elevado
• Rendimento anualizado, a partir de 2026-01-05: -44.96%
• Volatilidade anualizada, a partir de 2026-01-05: 98.73%
• Rácio de Sharpe, a partir de 2026-01-05: -0.5

As 10 melhores provas de aposta

• Índice em direto: https://app.trakx.io/thematic/top-10-proof-of-stake 
• Ficha de informação: https://trakx.io/wp-content/factsheets/l1mc10pos.pdf 
• Justificação: Ampla exposição a benchmarks de PoS nos principais protocolos.
• Lançamento do índice: 31 de março de 2021
• Método de ponderação: Capitalização bolsista ponderada com um limite de 15%
• Reequilíbrio: Mensal
• Componentes: Máximo 10
• Nível de risco: Muito elevado
• Rendimento anualizado, a partir de 2026-01-05: -9.46%
• Volatilidade anualizada, a partir de 2026-01-05: 78.13%
• Rácio de Sharpe, a partir de 2026-01-05: -0.1

Memes

• Índice em direto: https://app.trakx.io/thematic/memes 
• Ficha de informação: https://trakx.io/wp-content/factsheets/l1meme.pdf 
• Justificação: Concebido para reproduzir o desempenho dos principais tokens meme.
• Lançamento do índice: 1 de novembro de 2023
• Método de ponderação: Igualmente ponderado
• Reequilíbrio: Mensal
• Componentes: Máximo 10
• Nível de risco: Muito elevado
• Rendimento anualizado, a partir de 2026-01-05: +12.66%
• Volatilidade anualizada, a partir de 2026-01-05: 112.38%
• Rácio de Sharpe, a partir de 2026-01-05: 0.1

Activos do mundo real

• Índice em direto: https://app.trakx.io/thematic/real-world-assets 
• Ficha de informação: https://trakx.io/wp-content/factsheets/l1rwa.pdf 
• Justificação: Narrativas de tokenização / RWA direcionadas para o cabaz.
• Lançamento do índice: 14 de dezembro de 2023
• Método de ponderação: Igualmente ponderado
• Reequilíbrio: Mensal
• Componentes: Máximo 10
• Nível de risco: Alta
• Rendimento anualizado, a partir de 2026-01-05: 3.17%
• Volatilidade anualizada, a partir de 2026-01-05: 88.36%
• Rácio de Sharpe, a partir de 2026-01-05: 0.0

Perfil de risco

Equilibrado

• Índice em direto: https://app.trakx.io/risk-profiled/balanced 
• Ficha de informação: https://trakx.io/wp-content/factsheets/l1balanced.pdf 
• Justificação: Alocação multi-CTI concebida para visar um perfil de risco equilibrado.
• Lançamento do índice: 31 de dezembro de 2022
• Método de ponderação: Baseado em regras
• Reequilíbrio: Mensal
• Componentes: Fixo em 3 (Top Blockchains, Bitcoin Ether 50/50, Bitcoin Control15)

Conservador

• Índice em direto: https://app.trakx.io/risk-profiled/conservative 
• Ficha de informação: https://trakx.io/wp-content/factsheets/l1conserv.pdf 
• Justificação: Alocação multi-CTI concebida para visar um perfil de risco mais conservador.
• Lançamento do índice: 31 de dezembro de 2022
• Método de ponderação: Baseado em regras
• Reequilíbrio: Mensal
• Componentes: Fixo em 3 (Bitcoin Control15, Bitcoin Ether 50/50, Top Blockchains)

Crescimento

• Índice vivo e ficha informativa: https://app.trakx.io/risk-profiled/growth 
• Ficha de informação: https://trakx.io/wp-content/factsheets/l1growth.pdf 
• Justificação: Alocação multi-CTI concebida para visar um perfil de risco orientado para o crescimento.
• Lançamento do índice: 31 de dezembro de 2022
• Método de ponderação: Baseado em regras
• Reequilíbrio: Mensal
• Componentes: Fixo em 2 (Top Blockchains, Bitcoin Ether 50/50)

Estaca e rendimento

Estacado Matic

• Índice em direto: https://app.trakx.io/stake-yield/staked-matic 
• Ficha de informação: https://trakx.io/wp-content/factsheets/l1stkmatic.pdf 
• Justificação: Exposição orientada para o rendimento, combinando a exposição ao preço com a economia da aposta.
• Lançamento do índice: 31 de dezembro de 2022
• Método de ponderação: 100% MATIC
• Reequilíbrio: Diário
• Componentes: Fixo em 1 (MATIC)
• Nível de risco: Muito elevado

EURc Ganho

• Índice em direto: https://app.trakx.io/stake-yield/eurc-earn 
• Justificação: Manga de rendimento denominada em euros, destinada a dar prioridade à estabilidade e a ultrapassar o beta dos preços.

USDc Ganho

• Índice em direto: https://app.trakx.io/stake-yield/usdc-earn 
• Justificação: Manga de rendimento denominada em USD, destinada a dar prioridade à estabilidade e a manter o beta dos preços.