Principais intervenientes no panorama de investimento em criptomoeda

Desbloquear oportunidades de investimento em criptografia: Insights das carteiras de capital de risco Blockchain

Panorama do investimento em criptomoedas de risco Blockchain: No passado, apenas indivíduos com boas ligações, como business angels e empresas tradicionais de capital de risco, podiam investir em projectos promissores em fase inicial. O aparecimento de activos criptográficos nos últimos anos reduziu consideravelmente a barreira à entrada de investidores. De facto, qualquer pessoa no mundo com uma ligação à Internet pode facilmente participar ou investir em redes de criptografiaque são abertos por natureza.

Dito isto, a natureza aberta dessas redes também significa que surgiram milhares de projectos em diferentes verticais (redes de infra-estruturas, protocolos de Camada 1 e Camada 2, tokens não fungíveis, finanças descentralizadas...), o que torna difícil para os investidores desinformados efectuarem uma diligência adequada sobre esses projectos. Por outro lado, os investidores institucionais beneficiam de relações no sector e de analistas de investimento dedicados, o que lhes confere uma vantagem.

A análise das carteiras das mais proeminentes empresas de capital de risco de cadeias de blocos pode ajudar qualquer pessoa a descobrir as potenciais próximas grandes tendências neste mercado em constante evolução.

A Trakx rastreou as principais participações simbólicas (com uma capitalização de mercado> $100m) dos 5 principais VCs de criptografia a seguir.

Estes fundos de capital de risco foram selecionados de acordo com o seu número de seguidores no Coinmarketcap e com a sua reputação no sector.

• Coinbase Ventures
• Capital Multicoin
• Pantera Capital
• Polychain Capital
• Capital Três Flechas
• Coinbase Ventures é o braço de investimento da Coinbase que visa investir em startups de criptomoeda e blockchain em estágio inicial. De acordo com a Crunchbase, investiram em 75 empresas e lideraram pelo menos 4 rondas. A maioria dos seus investimentos são em acções e, por conseguinte, menos líquidos do que outros fundos que investem diretamente em tokens.
• Capital Multicoin foi fundado em 2017 em Austin, Texas. De acordo com a Crunchbase, o fundo investiu em 37 empresas e liderou 13 investimentos, como Solana, The Graph e Skale Labs. É uma empresa de investimento orientada por teses focada principalmente em protocolos da Camada 1 para Open Finance e Pilhas Web3. A Web 3 é a próxima geração da Web, na qual as aplicações descentralizadas (dApps) operam sobre uma camada de dados partilhada e os utilizadores têm o controlo dos seus dados e a capacidade de se deslocarem entre dApps com poucos ou nenhuns custos de mudança.
• Pantera Capital é um fundo global que investe em ideias e projetos temáticos que são peças centrais de infraestrutura do ecossistema de blockchain, como bolsas, custodiantes, ferramentas de negociação institucional e finanças descentralizadas. Desde 2013, eles apoiaram mais de 70 empresas de blockchain e 54 negócios de token em estágio inicial.
• Polychain Capital é o principal investidor mundial em protocolos e empresas de criptomoedas. De acordo com o Crunchbase, investiu em pelo menos 125 empresas e liderou nada menos do que 40 investimentos.
• Three Arrows Capital é um fundo de activos criptográficos com sede em Singapura, fundado por Su Zhu e Kyle Davies. O fundo detém mais de 6% de Grayscale Bitcoin Trust Shares (no valor de mais de $1bn) e investe principalmente no ecossistema financeiro descentralizado.

Se estiver interessado em explorar as carteiras completas, Messari desenvolveu uma ferramenta de seleção do mercado.

Mapeamento de investimentos simbólicos notáveis dos principais fundos de capital de risco de criptografia

• Coinbase Ventures: Uniswap, Compound, Matic, Near, UMA, Celo, Reserve Right, Arweave, Dodo, Keep Network, Audius, Rally
• Multicoin Capital: Binance coin, Solana, Aave, Ftx, Thorchain, Algorand, The Graph, Near protocol, Sushiswap, Helium, Flow, Arweave, Livepeer, Serum, Alpha finance, Skale Network, Keep Network, Audius, Math, Perpetual protocol
• Pantera Capital: XRP, Polkadot, Filecoin, Terra, Ftx, Zcash, Near Protocol, Basic attention token, Icon, 0x, OMG network, Ankr, 1inch, Livepeer, Kyber Network, Balancer, Origin Protocol, Injective Protocol, Dodo, Wax, Kin, Civic, Celer, Ampelforth, Handshake, Audius, Thunder Token
• Polychain Capital: Filecoin, Terra, Maker, Cosmos, Tezos, Avalanche, Compound, Ziliqa, 0x, Celo, Nervos Network, Nucypher, Orchid
• Capital Três Flechas: Polkadot, Aave, Compound, Synthetix, Yearn Finance, Kyber Network, Perpetual protocol, Hxro

Os principais fundos de capital de risco podem ter estratégias de investimento diferentes. No entanto, é interessante referir que a maioria deles investe em subsegmentos semelhantes do mercado, como as infra-estruturas Web 3 e os tokens de troca de criptomoedas. Portanto, eles compartilham algumas participações em seus portfólios. A Trakx listou os tokens detidos por pelo menos dois VC líderes num infográfico visual:

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