Actores clave en el panorama de la inversión en criptomoneda

Oportunidades de inversión en criptomonedas: Perspectivas de las carteras de capital riesgo de Blockchain

Panorama de la inversión en criptomoneda de riesgo de blockchain: En el pasado, sólo las personas con buenos contactos, como los business angels y las empresas tradicionales de capital riesgo, podían invertir en proyectos prometedores en fase inicial. La aparición de los criptoactivos en los últimos años ha reducido considerablemente la barrera de entrada para los inversores. De hecho, cualquier persona del mundo con conexión a Internet puede participar o invertir fácilmente en redes criptográficasque son abiertos por naturaleza.

Dicho esto, la naturaleza abierta de esas redes también significa que han surgido miles de proyectos en diferentes verticales (redes de infraestructura, protocolos de capa 1 y capa 2, tokens no fungibles, finanzas descentralizadas...), lo que dificulta a los inversores desinformados realizar una diligencia debida adecuada en esos proyectos. Por otro lado, los inversores institucionales se benefician de las relaciones con la industria y de analistas de inversión especializados, lo que les da una ventaja.

Analizar las carteras de las empresas de capital riesgo más destacadas en blockchain puede ayudar a cualquiera a descubrir las posibles próximas grandes tendencias en este mercado en constante evolución.

Trakx rastreó las principales participaciones en tokens (con una capitalización de mercado >$100m) de las siguientes 5 principales sociedades de capital riesgo de criptomonedas.

Estos fondos de capital riesgo se han seleccionado en función de su número de seguidores en Coinmarketcap y de su reputación en el sector.

• Coinbase Ventures
• Multicoin Capital
• Pantera Capital
• Polychain Capital
• Tres Flechas Capital
• Coinbase Ventures es el brazo inversor de Coinbase, cuyo objetivo es invertir en startups de criptomoneda y blockchain en fase inicial. Según Crunchbase, han invertido en 75 empresas y han liderado al menos 4 rondas. La mayoría de sus inversiones son en capital y, por lo tanto, son menos líquidas que otros fondos que invierten directamente en tokens.
• Multicoin Capital se fundó en 2017 en Austin, Texas. Según Crunchbase, el fondo ha invertido en 37 empresas y ha liderado 13 inversiones como Solana, The Graph y Skale Labs. Es una firma de inversión impulsada por tesis centrada principalmente en protocolos de capa 1 para Open Finance y Pilas Web3. Web 3 es la próxima generación de la web en la que las aplicaciones descentralizadas (dApps) operan sobre una capa de datos compartidos y los usuarios tienen el control de sus datos y la capacidad de moverse entre dApps con poco o ningún coste de cambio.
• Pantera Capital es un fondo mundial que invierte en ideas y proyectos temáticos que son piezas fundamentales de la infraestructura del ecosistema blockchain, como bolsas, custodios, herramientas de comercio institucional y finanzas descentralizadas. Desde 2013, han respaldado a más de 70 empresas de blockchain y 54 operaciones de tokens en fase inicial.
• Polychain Capital es el principal inversor mundial en protocolos y empresas de criptomonedas. Según Crunchbase, ha invertido en al menos 125 empresas y ha liderado no menos de 40 inversiones.
• Three Arrows Capital es un fondo de criptoactivos con sede en Singapur, fundado por Su Zhu y Kyle Davies. El fondo posee más de 6% de Grayscale Bitcoin Trust Shares (por valor de más de $1bn) e invierte principalmente en el ecosistema de las finanzas descentralizadas.

Si le interesa explorar las carteras completas, Messari elaboró un exhaustivo herramienta de detección de mercados.

Mapa de las inversiones en tokens más destacadas de los principales fondos de capital riesgo de criptomonedas

• Coinbase Ventures: Uniswap, Compuesto, Matic, Cerca, UMA, Celo, Reservar Derecho, Arweave, Dodo, Mantener Red, Audius, Rally
• Multicoin Capital: Binance coin, Solana, Aave, Ftx, Thorchain, Algorand, The Graph, Near protocol, Sushiswap, Helium, Flow, Arweave, Livepeer, Serum, Alpha finance, Skale Network, Keep Network, Audius, Math, Perpetual protocol.
• Pantera Capital: XRP, Polkadot, Filecoin, Terra, Ftx, Zcash, Near Protocol, Basic attention token, Icon, 0x, OMG network, Ankr, 1inch, Livepeer, Kyber Network, Balancer, Origin Protocol, Injective Protocol, Dodo, Wax, Kin, Civic, Celer, Ampelforth, Handshake, Audius, Thunder Token.
• Polychain Capital: Filecoin, Terra, Maker, Cosmos, Tezos, Avalanche, Compound, Ziliqa, 0x, Celo, Nervos Network, Nucypher, Orchid
• Capital de las Tres Flechas: Polkadot, Aave, Compound, Synthetix, Yearn Finance, Kyber Network, Perpetual protocol, Hxro

Estos importantes fondos de capital riesgo pueden tener diferentes estrategias de inversión. Sin embargo, es interesante mencionar que la mayoría de ellos invierten en subsegmentos similares del mercado, como la infraestructura Web 3 y los tokens de criptointercambios. Por lo tanto, comparten algunas participaciones en sus carteras. Trakx ha enumerado los tokens que poseen al menos dos de las principales sociedades de capital riesgo en una infografía visual:

En Trakx, nos comprometemos a ofrecer estrategias de inversión pasiva innovadoras y sofisticadas para inversores institucionales. Envíenos un mensaje si desea que las estrategias de inversión pasiva aparezcan en nuestra bolsa.