O que é a aposta em criptografia? Vantagens e riscos

As criptomoedas oferecem várias oportunidades aos investidores e entusiastas para participarem e ganharem com um novo sistema financeiro emergente. Algumas pessoas preferem negociar ativamente, outras preferem comprar e vender. No entanto, existem também outras formas de ganhar com as criptomoedas e, se tiver um orçamento decente, pode considerar a aposta em criptomoedas como uma fonte de rendimento fiável. Mas o que é a aposta em criptografia e quais são as suas vantagens e riscos?

Estaca de criptografia é o processo que permite que os detentores participem como validadores em cadeias de blocos Proof of Stake (PoS), bloqueando os seus activos durante um determinado período e sendo recompensados com criptomoedas adicionais. Por exemplo, considere que está a apostar 100 SOL (atualmente vale cerca de 132$ por moeda: 100 SOL = $13.200) durante 365 dias, com o atual APY (rendimento percentual anual) de cerca de 6%, após 1 ano receberá 6 SOL adicionais, no valor de $792 à taxa atual. No entanto, deve ter em conta que as criptomoedas são voláteis, pelo que, num ano, o preço do SOL pode aumentar ou diminuir, trazendo vantagens e riscos. 

Neste artigo detalhado, vamos explicar como funciona o staking de criptomoedas e quais as vantagens e riscos associados, fornecendo também um guia passo-a-passo e uma comparação entre várias criptomoedas para compreender as diferenças entre os períodos de bloqueio e as recompensas de staking APY. Vamos começar!

Como funciona o Crypto Staking?

Quando você aposta seus ativos de criptografia, você está essencialmente bloqueando-os na rede blockchain, tornando-os indisponíveis para negociação, aumentando a estabilidade da rede e do preço e contribuindo para validar transações no blockchain. Basicamente, está a desempenhar um papel importante na segurança das redes de Proof of Stake e a obter um rendimento passivo, simplesmente ao fazer hodling e bloquear as suas criptomoedas.

Ao contrário das redes Proof of Work (PoW), como a Bitcoin, que dependem da extração intensiva de energia para resolver problemas complexos, validar transacções e garantir a segurança da rede, nas redes Proof of Stake (PoS) não é necessário hardware dispendioso com elevada energia computacional. Por outro lado, no PoS, os actores que validam as transacções são chamados validadores e "apenas" precisam de apostar as suas participações para serem selecionados e ganharem recompensas. Por conseguinte, podemos definir O PoS é mais sustentável do ponto de vista ambiental do que o PoWembora também tenha algumas desvantagens que iremos explorar mais tarde.

Existem vários tipos de staking, dependendo do protocolo blockchain. Em alguns sistemas, os validadores devem executar nós dedicados que requerem conhecimentos técnicos e infra-estruturas e, consequentemente, é necessário um orçamento consistente em criptomoedas para começar a apostar. No entanto, na maioria das redes de blockchain, existem opções mais acessíveis, como pools de staking ou staking através de trocas, onde os participantes podem contribuir com quantidades menores de criptografia e ainda ganhar recompensas sem ter que gerenciar os aspectos técnicos.

A aposta em criptografia é rentável?

A aposta na criptografia pode ser rentável, especialmente se estiver a apostar uma grande quantidade de criptomoedas, considerando que pode ganhar normalmente cerca de 5-15% anualmente, dependendo da cadeia de bloqueio e do ativo. As recompensas geradas anualmente dependem de vários fatores, incluindo as recompensas de staking da blockchain (APY), a volatilidade do token, os períodos de bloqueio, as recompensas compostas, a inflação da rede e as taxas de rede.

Factores que influenciam as recompensas da aposta em criptografia

Os factores, incluindo as recompensas da aposta em criptografia, são:

1. Prémios de aposta (APY) da cadeia de blocos específica 

Cada rede blockchain tem a sua própria estrutura de recompensa de staking. Redes como Ethereum, Solana ou Cardano oferecem diferentes rendimentos percentuais anuais (APY)O APY é um valor que varia normalmente entre 4% e 20% ou mais, dependendo das condições da rede e do seu nível de participação. Aqui relatamos uma tabela com o APY atual (atualizado: 11 de setembro de 2024) dos blockchains PoS mais populares:

2. Volatilidade dos preços

Outro fator importante que influencia as recompensas de staking é, no entanto, a volatilidade do preço do ativo. De facto, mesmo que ganhe uma percentagem sobre o token apostado, as recompensas são distribuídas sob a forma da criptomoeda apostada, o que significa que se o valor do token cair, consequentemente, as suas recompensas (e o valor global dos seus activos apostados) diminuem. No entanto, a volatilidade também pode ser benéfica se, pelo contrário, o valor do token aumentar, amplificando consequentemente os seus rendimentos sobre o investimento e o valor global dos seus activos. Este facto sublinha claramente um risco potencial da aposta em criptomoedas, mas também uma vantagem potencial, dependendo das tendências do mercado.

3. Períodos de bloqueio

Muitos programas de staking vêm com períodos de bloqueio, durante os quais os seus activos em staking estão congelados e não podem ser vendidos ou negociados. Isto pode ser uma faca de dois gumes: embora possa ganhar prémios durante este período, também corre o risco de perder oportunidades de venda se o mercado se mover desfavoravelmente. Algumas redes oferecem opções de staking flexíveis, em que pode cancelar o staking dos seus activos em qualquer altura, mas estas opções têm frequentemente recompensas mais baixas em comparação com o staking a prazo fixo. Aqui apresentamos uma tabela com o período de desempate que precisa de esperar antes de poder levantar os seus activos, dependendo da cadeia de bloqueio: 

4. Prémios compostos

Composição pode ser uma boa forma de maximizar as suas recompensas de staking de criptomoedas: Significa que as recompensas são adicionadas automática ou manualmente aos seus activos já apostados, aumentando exponencialmente as suas recompensas ao longo do tempo, mesmo que lentamente. Algumas plataformas e blockchains implementam automaticamente a auto-composição, como a Solana, enquanto outras, como a Cosmos, requerem a sua intervenção manual para adicionar as recompensas aos activos apostados. A composição das suas recompensas pode ser particularmente eficaz se estiver a planear apostar em activos durante um longo período, por exemplo, anos. No entanto, se a blockchain ou a plataforma exigir uma transação manual, esta vem com taxas associadas, por isso avalie-as primeiro.

5. Inflação da rede e emissão de fichas

Mesmo que obtenha criptomoedas adicionais através de staking, deve considerar a economia global de tokens da cadeia de bloqueio, uma vez que algumas delas têm modelos inflacionários e emitem novos tokens constantemente, aumentando consequentemente a oferta, reduzindo a escassez e diminuindo a taxa de crescimento potencial do preço do ativo. É essencial compreender a tokenomics do ativo em que está a apostar para avaliar se a inflação pode corroer os seus lucros a longo prazo. É da sua responsabilidade fazer DYOR (Do your own research) antes de apostar em qualquer moeda criptográfica.

6. Taxas de rede e custos de infra-estruturas

Outros factores a ter em conta são as taxas de transação e os custos de infraestrutura. Por exemplo, se estiver a fazer staking das suas criptomoedas através de uma pool de staking utilizando um validador externo (o que significa que confia o staking a um nó completo que se encarrega da infraestrutura e das complexidades técnicas associadas), existem taxas associadas que têm impacto na sua rentabilidade global, retirando uma percentagem dos seus ganhos. No caso de gerir o seu próprio nó, existem custos adicionais de infraestrutura, como a eletricidade e a manutenção do hardware, que têm de ser considerados no cálculo dos lucros líquidos.

Vantagens e riscos da aposta em criptografia

Como compreende neste guia, existem várias vantagens e riscos na aposta em criptografia que deve avaliar cuidadosamente para ter uma visão geral completa e tomar decisões conscientes.

Vantagens da aposta em criptografia

As vantagens da aposta em criptografia são várias, incluindo as seguintes: 

Rendimento passivo

A principal vantagem de apostar em criptomoedas é a possibilidade de obter um rendimento passivo sem necessidade de negociar. Basta bloquear a sua participação durante um determinado período e começar a ganhar tokens adicionais através de uma plataforma ou de uma carteira. Mesmo que as recompensas dependam da cadeia de blocos e de múltiplos factores, a percentagem ganha é frequentemente mais elevada em comparação com as contas de poupança ou obrigações.

Segurança e governação das redes

Ao colocar em risco os seus activos criptográficos, também ganha poder de governação na rede, tendo a oportunidade de votar em decisões importantes e contribuindo para a segurança e estabilidade globais da rede. Ao bloquear os seus activos, também reduz o número de tokens em circulação, facilitando o crescimento do preço dos activos, com menos tokens em circulação para negociação.

Baixa barreira à entrada

Ao contrário da extração mineira, que requer um investimento inicial significativo para comprar hardware dispendioso com elevado poder computacional e consumo de energia, a aposta requer conhecimentos e fundos mínimos para começar a ganhar. Normalmente, não há limite para o número de tokens que precisa de apostar para começar a ganhar, e pode começar com montantes mínimos e aumentá-los ao longo do tempo.

Oportunidades de capitalização

Outra vantagem da aposta é a possibilidade de aumentar as suas recompensas e os seus lucros.

Ao adicionar prémios a tokens já apostados, o APY é calculado sobre uma nova e maior quantidade de tokens, levando a um crescimento exponencial ao longo do tempo. No entanto, para funcionar eficazmente, esta estratégia implica apostar em tokens durante um período muito longo, tipicamente anos.

Apoio a redes de cadeias de blocos compatíveis

Ao contrário do PoW, que consome muita energia, as redes Proof of Stake são bastante ecológicas e requerem significativamente menos energia em comparação com o PoW. A aposta em criptomoedas é uma boa forma de apoiar projectos centrados em ESG e inovar o sector da cadeia de blocos sem influenciar negativamente o ambiente.

Riscos associados à aposta em criptografia

Mesmo que os benefícios possam parecer óptimos, também deve considerar os riscos associados à aposta em criptografia.

Volatilidade dos preços e risco de perdas

Mesmo que possa ganhar uma percentagem fixa adicional em criptomoedas, deve ter em conta que está basicamente a investir em criptomoedas e, como em qualquer outro investimento, existem riscos associados. Se o preço da criptomoeda cair, verá o valor global do seu investimento diminuir. Não considere apenas o APY da criptomoeda quando começar a apostar, mas considere também o valor subjacente e o potencial de crescimento a longo prazo. Coloque em jogo activos que acredita que irão crescer nos próximos anos, analisando-os através de análises técnicas e fundamentais.

Períodos de bloqueio

Se precisar de bloquear os seus activos para começar a ganhar com o staking, deve ter em conta que, durante este período, não os pode vender ou negociar. Isto pode ser uma desvantagem significativa se as condições de mercado mudarem e o preço do ativo cair. Se quiser vender para evitar perdas adicionais, não o pode fazer até que o período de bloqueio termine, o que normalmente significa esperar vários dias, dependendo da criptomoeda.

Inflação e diluição 

Algumas cadeias de blocos implementam um sistema inflacionário e emitem novos tokens continuamente, aumentando a oferta e diminuindo a escassez do ativo. Isto significa que, mesmo que ganhe um montante fixo de recompensas, por exemplo, 5%, se a empresa por detrás da criptomoeda emitir mais 5% tokens durante um ano, a sua recompensa é basicamente cancelada devido à inflação. Estudar a economia dos tokens antes de começar a apostar.

Riscos do validador e da plataforma

Se estiver a fazer staking utilizando um validador ou plataforma de terceiros, como é comum fazer-se no Ledger, por exemplo, deve considerar que existe um risco de contraparte. Se o validador ou a plataforma incorrerem numa violação de segurança e estiverem a apostar o seu token, os seus activos estão em risco. No caso de um hack grave, pode até perder todos os seus fundos. Além disso, os validadores cobram taxas que reduzem as recompensas líquidas que recebe. Se estiver a utilizar um validador de terceiros, verificar a sua fiabilidadeA empresa tem um sistema de gestão de riscos e de segurança, as suas taxas, os seus protocolos de segurança e os seus seguros.

Guia passo-a-passo para ganhar com a aposta em criptografia

Agora, depois de ter adquirido os conhecimentos necessários para compreender como funciona a aposta em criptomoedas e as suas vantagens e riscos, está pronto para apostar a sua primeira criptomoeda se achar que esta estratégia se adequa aos seus objectivos de investimento.

1. Escolher a moeda criptográfica correta 

Em primeiro lugar, faça uma análise fundamental e técnica e avalie qual a criptomoeda mais adequada para os seus objectivos, considerando também o APY, os períodos de bloqueio, a estabilidade da rede e, mais importante, o potencial de crescimento a longo prazo. Certifique-se de que não fica preso em preconceitos cognitivos, como o preconceito de confirmação (confirma uma crença pré-existente sem analisar a situação objetivamente), e aplique o pensamento crítico para escolher racionalmente e gerir o psicologia do comércio de criptomoedas por detrás desta escolha.

2. Selecionar um método de piquetagem

Como mencionado anteriormente, existem várias formas de apostar as suas criptomoedas e, dependendo das suas competências técnicas, orçamento e tolerância ao risco, escolha o método que melhor se adequa às suas necessidades. Os métodos mais comuns são:

• Executar o seu próprio nó validador: Requer competências técnicas, conhecimentos avançados e um investimento inicial significativo, mas oferece as maiores recompensas. Esta opção é geralmente escolhida por indivíduos com elevado património líquido e instituições financeiras.
• Aderir a uma pool de staking: Neste método, o utilizador confia os seus activos a um validador existente, juntamente com outros utilizadores. A barreira de entrada é baixa e não são necessários conhecimentos técnicos nem fundos significativos, mas há que ter em conta que algumas recompensas são corroídas pelo validador.
• Apostas através de trocas: Algumas bolsas oferecem a possibilidade de apostar os activos dos utilizadores diretamente, permitindo-lhes começar facilmente com a aposta em criptografia. Por exemplo, na Trakx, fornecemos o Staked Matic Crypto Index, que lhe permite obter exposição ao MATIC e também ganhar recompensas de staking. Além disso, para investidores mais conservadores, também fornecemos o Índice USDC Earn Cryptoque lhe permite obter rendimentos fixos através da ligação entre USDC e títulos do Tesouro dos EUA.

3. Deposite e comece a apostar os seus activos

Depois de selecionar a moeda criptográfica e um método de staking, está pronto para começar. Transfira a criptomoeda selecionada ou deposite moeda fiduciária para começar a apostar em activos criptográficos. Depois, selecione a pool de staking ou o validador e comece a ganhar recompensas. O processo é bastante simples.

4. Monitorizar e reinvestir os seus prémios

Assim que começar a ganhar prémios, pode decidir se os quer levantar ou reinvestir. Se quiser tirar partido do potencial de capitalização, reinvista os prémios para aumentar gradualmente os activos em jogo e, consequentemente, os prémios periódicos. Se pretender desbloquear a sua participação, basta clicar em "desbloquear", normalmente presente em todas as plataformas, e, após o período de desbloqueio, retirá-los para a sua carteira pessoal.

Em conclusão, apostar em criptomoedas pode ser uma boa forma de obter um rendimento passivo. Normalmente, pode obter 2-20% anualmente sobre os seus activos apostados, mas considere que a volatilidade e as oscilações de preços contribuem substancialmente para o desempenho global da sua carteira, tanto positiva como negativa, dependendo das tendências do mercado e dos activos individuais. Lembre-se de implementar uma gestão de risco sólida e diversificar a sua carteira para reduzir os riscos associados a um único investimento. Boa aposta, mas definir prioridades DYOR (fazer a sua própria investigação)e estar consciente dos riscos associados à aposta em criptografia.