Cos'è il Crypto Staking? Vantaggi e rischi

Le criptovalute offrono diverse opportunità agli investitori e agli appassionati di partecipare e guadagnare da un nuovo sistema finanziario emergente. Alcuni preferiscono fare trading attivo, altri preferiscono acquistare e investire. Tuttavia, esistono anche altri modi per guadagnare dalle criptovalute e, se si dispone di un budget adeguato, si può considerare il crypto staking come una fonte di reddito affidabile. Ma cos'è il crypto staking e quali sono i suoi vantaggi e rischi?

Cripto-puntata è il processo che consente ai titolari di partecipare come validatori alle blockchain Proof of Stake (PoS) bloccando i propri beni per un certo periodo e venendo ricompensati con criptovalute aggiuntive. Ad esempio, se si sta puntando 100 SOL (che attualmente valgono circa 132$ per moneta: 100 SOL = $13.200) per 365 giorni, con l'attuale APY (rendimento percentuale annuo) di circa 6%, dopo 1 anno si otterranno altri 6 SOL, del valore di $792 al tasso attuale. Tuttavia, bisogna considerare che le criptovalute sono volatili, quindi in un anno il prezzo dei SOL può aumentare o diminuire, portando sia vantaggi che rischi. 

In questo articolo dettagliato spiegheremo come funziona lo staking di criptovalute e quali sono i vantaggi e i rischi ad esso associati, fornendo anche una guida passo passo e un confronto tra le varie criptovalute per capire le differenze tra i periodi di blocco e i premi di staking APY. Iniziamo!

Come funziona il Crypto Staking?

Quando puntate le vostre criptovalute, le bloccate essenzialmente nella rete blockchain, rendendole indisponibili per il trading, aumentando la stabilità della rete e del prezzo e contribuendo alla convalida delle transazioni sulla blockchain. In pratica, svolgete un ruolo importante nella sicurezza delle reti di Proof of Stake e guadagnate un reddito passivo semplicemente bloccando le vostre criptovalute.

A differenza delle reti Proof of Work (PoW), come Bitcoin, che si basano sul mining ad alta intensità energetica per risolvere problemi complessi, convalidare le transazioni e garantire la sicurezza della rete, nelle reti Proof of Stake (PoS) non è necessario un hardware costoso con un'elevata energia di calcolo. Al contrario, nelle PoS, gli attori che convalidano le transazioni sono chiamati validatori e devono "solo" puntare le loro partecipazioni per essere selezionati e guadagnare ricompense. Di conseguenza, possiamo definire PoS come più sostenibile dal punto di vista ambientale rispetto a PoWanche se presenta alcuni svantaggi che analizzeremo in seguito.

Esistono vari tipi di staking a seconda del protocollo blockchain. In alcuni sistemi, i validatori devono gestire nodi dedicati che richiedono competenze tecniche e infrastrutture, e di conseguenza è necessario un budget consistente in criptovalute per iniziare lo staking. Tuttavia, nella maggior parte delle reti blockchain, esistono opzioni più accessibili come gli staking pool o lo staking attraverso gli exchange, dove i partecipanti possono contribuire con piccole quantità di criptovalute e guadagnare comunque ricompense senza dover gestire gli aspetti tecnici.

Il Crypto Staking è redditizio?

Lo staking di criptovalute può essere redditizio, soprattutto se si sta puntando una grande quantità di criptovalute, considerando che si possono guadagnare di solito circa 5-15% all'anno, a seconda della blockchain e dell'asset. I premi generati annualmente dipendono da vari fattori, tra cui i premi di puntata della blockchain (APY), la volatilità del token, i periodi di blocco, i premi composti, l'inflazione della rete e le commissioni di rete.

Fattori che influenzano i premi delle puntate di criptovalute

I fattori, tra cui le ricompense del crypto staking, sono:

1. Premi di puntata (APY) della specifica blockchain 

Ogni rete blockchain ha una propria struttura di ricompensa per l'impilamento. Reti come Ethereum, Solana o Cardano offrono differenti rendimenti percentuali annui (APY), che di solito va da 4% a 20% o più, a seconda delle condizioni della rete e del livello di partecipazione. Riportiamo di seguito una tabella con l'attuale APY (aggiornamento: 11 settembre 2024) delle blockchain PoS più popolari:

2. Volatilità dei prezzi

Un altro fattore importante che influenza le ricompense delle puntate, tuttavia, è la volatilità del prezzo dell'asset. Infatti, anche se si guadagna una percentuale sul token puntato, le ricompense sono distribuite sotto forma di criptovaluta puntata, e ciò significa che se il valore del token scende, di conseguenza, le ricompense (e il valore complessivo delle attività puntate) diminuiscono. Tuttavia, la volatilità potrebbe anche essere vantaggiosa se, al contrario, il valore del token aumenta, amplificando di conseguenza i rendimenti dell'investimento e il valore complessivo delle attività. Ciò evidenzia chiaramente un potenziale rischio della partecipazione alle criptovalute, ma anche un potenziale vantaggio, a seconda dell'andamento del mercato.

3. Periodi di blocco

Molti programmi di staking prevedono dei periodi di lock-up, durante i quali le attività staking vengono congelate e non possono essere vendute o scambiate. Questo può essere un'arma a doppio taglio: se da un lato si possono guadagnare premi durante questo periodo, dall'altro si rischia di perdere l'opportunità di vendere se il mercato si muove in modo sfavorevole. Alcune reti offrono opzioni di staking flessibili, che consentono di disimpegnare le attività in qualsiasi momento, ma spesso comportano premi inferiori rispetto allo staking a tempo determinato. Di seguito riportiamo una tabella con il periodo di disimpegno che è necessario attendere prima di poter ritirare le proprie attività, a seconda della blockchain: 

4. Ricompense cumulative

Composto potrebbe essere un buon modo per massimizzare le ricompense delle puntate di criptovalute: Significa che le ricompense vengono aggiunte automaticamente o manualmente alle attività già puntate, aumentando esponenzialmente le ricompense nel tempo, anche se lentamente. Alcune piattaforme e blockchain implementano automaticamente l'autocompounding, come Solana, mentre altre, come Cosmos, richiedono il vostro intervento manuale per aggiungere le ricompense alle attività puntate. Il cumulo delle ricompense potrebbe essere particolarmente efficace se si prevede di puntare le attività per un lungo periodo, ad esempio anni. Tuttavia, se la blockchain o la piattaforma richiede una transazione manuale, comporta delle commissioni associate, quindi valutatele prima.

5. Inflazione della rete ed emissione di token

Anche se si ottengono criptovalute aggiuntive attraverso lo staking, è necessario considerare l'economia complessiva dei token della blockchain, poiché alcune di esse hanno modelli inflazionistici ed emettono costantemente nuovi token, aumentando di conseguenza l'offerta, riducendo la scarsità e diminuendo il tasso di crescita potenziale del prezzo dell'asset. È essenziale comprendere la tokenomica dell'asset che si sta puntando per valutare se l'inflazione potrebbe erodere i profitti nel lungo periodo. È vostra responsabilità fare DYOR (Do your own research) prima di puntare su qualsiasi criptovaluta.

6. Canoni di rete e costi di infrastruttura

Altri fattori da tenere in considerazione sono le commissioni di transazione e i costi di infrastruttura. Ad esempio, se state puntando le vostre criptovalute attraverso uno staking pool che utilizza un validatore esterno (il che significa che affidate il picchettaggio a un nodo completo che si occupa dell'infrastruttura e delle complessità tecniche associate), ci sono delle commissioni associate che incidono sulla redditività complessiva, prelevando una percentuale dei guadagni. Nel caso in cui si gestisca un proprio nodo, ci sono costi infrastrutturali aggiuntivi, come l'elettricità e la manutenzione dell'hardware, che devono essere considerati nel calcolo dei profitti netti.

Vantaggi e rischi del Crypto Staking

Come avrete capito in questa guida, ci sono diversi vantaggi e rischi nel crypto staking che dovreste valutare attentamente per avere una visione completa e prendere decisioni consapevoli.

Vantaggi del crypto staking

I vantaggi della criptovaluta sono diversi, tra cui i seguenti: 

Reddito passivo

Il vantaggio principale di puntare sulle criptovalute è la possibilità di guadagnare un reddito passivo senza dover fare trading. È sufficiente bloccare la propria partecipazione per un certo periodo e iniziare a guadagnare token aggiuntivi attraverso una piattaforma o un portafoglio. Anche se i premi dipendono dalla blockchain e da diversi fattori, la percentuale guadagnata è spesso più alta rispetto ai conti di risparmio o alle obbligazioni.

Sicurezza e governance della rete

Impostando i vostri asset di criptovaluta, guadagnate anche potere di governance nella rete, avendo l'opportunità di votare sulle decisioni chiave e contribuendo alla sicurezza e alla stabilità generale della rete. Bloccando i vostri asset, riducete anche il numero di token in circolazione, rendendo più facile la crescita del prezzo degli asset, con meno token in circolazione per gli scambi.

Bassa barriera all'ingresso

A differenza del mining, che richiede un investimento iniziale significativo per l'acquisto di hardware costoso con un'elevata potenza di calcolo e un elevato consumo energetico, lo staking richiede competenze e fondi minimi per iniziare a guadagnare. Di solito, non c'è limite al numero di token da puntare per iniziare a guadagnare, e si può iniziare con importi minimi e aumentarli nel tempo.

Opportunità di compensazione

Un altro vantaggio dello staking è il potenziale di composizione dei premi e di aumento dei profitti.

Aggiungendo ricompense ai gettoni già puntati, l'APY viene calcolato su una nuova e maggiore quantità di gettoni, portando a una crescita esponenziale nel tempo. Tuttavia, per funzionare efficacemente, questa strategia implica l'accantonamento di gettoni per un periodo molto lungo, tipicamente anni.

Supporto di reti blockchain amichevoli

A differenza di PoW, che consuma molta energia, le reti Proof of Stake sono piuttosto ecologiche e richiedono una quantità di energia significativamente inferiore rispetto a PoW. La palificazione delle criptovalute è un buon modo per sostenere progetti incentrati su ESG e innovare il settore blockchain senza influenzare negativamente l'ambiente.

Rischi associati al crypto staking

Anche se i vantaggi possono sembrare grandiosi, è necessario considerare anche i rischi associati al crypto staking.

Volatilità dei prezzi e rischio di perdite

Anche se potete guadagnare una percentuale fissa aggiuntiva di criptovalute, dovete considerare che state fondamentalmente investendo in criptovalute e, come per qualsiasi altro investimento, ci sono dei rischi associati. Se il prezzo della criptovaluta scende, vedrete diminuire il valore complessivo del vostro investimento. Quando iniziate a puntare non considerate solo l'APY della criptovaluta, ma anche il valore sottostante e il potenziale di crescita a lungo termine. Puntate su asset che ritenete possano crescere nei prossimi anni, analizzandoli attraverso l'analisi tecnica e fondamentale.

Periodi di blocco

Se avete bisogno di bloccare le vostre attività per iniziare a guadagnare con lo staking, dovete considerare che durante questo periodo non potete venderle o scambiarle. Questo può essere uno svantaggio significativo se le condizioni di mercato cambiano e il prezzo dell'asset scende. Se volete vendere per evitare ulteriori perdite, non potete farlo fino a quando non termina il periodo di blocco, e di solito ciò significa aspettare diversi giorni, a seconda della criptovaluta.

Inflazione e diluizione 

Alcune blockchain implementano un sistema inflazionistico ed emettono continuamente nuovi token, aumentando l'offerta e diminuendo la scarsità dell'asset. Ciò significa che anche se si guadagna una quantità fissa di ricompense, ad esempio 5%, se la società dietro la criptovaluta emette altri 5% token nel corso di un anno, la ricompensa viene sostanzialmente annullata a causa dell'inflazione. Studiate l'economia dei token prima di iniziare a puntare.

Rischi del validatore e della piattaforma

Se state effettuando lo staking utilizzando un validatore o una piattaforma di terze parti, come avviene comunemente su Ledger, ad esempio, dovete considerare che esiste un rischio di controparte. Se il validatore o la piattaforma subiscono una violazione della sicurezza e stanno puntando il vostro token, le vostre attività sono a rischio. In caso di gravi violazioni, potreste addirittura perdere tutti i vostri fondi. Inoltre, i validatori applicano commissioni che erodono i premi netti ricevuti. Se utilizzate un validatore di terze parti, verificare la sua affidabilitàLe sue tariffe, i suoi protocolli di sicurezza e la sua assicurazione.

Guida passo dopo passo per guadagnare con il Crypto Staking

Ora, dopo aver acquisito le conoscenze necessarie per capire come funziona lo staking delle criptovalute e i suoi vantaggi e rischi, siete pronti a puntare la vostra prima criptovaluta se ritenete che questa strategia sia adatta ai vostri obiettivi di investimento.

1. Scegliere la criptovaluta giusta 

Prima di tutto, conducete un'analisi fondamentale e tecnica e valutate quale criptovaluta è più adatta ai vostri obiettivi, considerando anche l'APY, i periodi di blocco, la stabilità della rete e, soprattutto, il potenziale di crescita a lungo termine. Assicuratevi di non rimanere intrappolati in bias cognitivi, come il bias di conferma (confermate una convinzione preesistente senza analizzare la situazione in modo oggettivo), e applicate il pensiero critico per scegliere in modo razionale e gestire il rischio di perdita. psicologia del trading di criptovalute dietro questa scelta.

2. Selezionare un metodo di picchettamento

Come già accennato, esistono vari modi per puntare le criptovalute e, a seconda delle vostre capacità tecniche, del vostro budget e della vostra tolleranza al rischio, scegliete il metodo più adatto alle vostre esigenze. I metodi più comuni sono:

• Eseguire il proprio nodo validatore: Richiede capacità tecniche, competenze avanzate e un investimento iniziale significativo, ma offre i maggiori vantaggi. Questa opzione è solitamente scelta da persone con un patrimonio elevato e da istituzioni finanziarie.
• Partecipare a un pool di scommesse: In questo metodo, si affidano i propri beni a un validatore esistente, insieme ad altri utenti. La barriera d'ingresso è bassa e non sono necessarie competenze tecniche e fondi significativi, ma bisogna considerare che alcuni compensi vengono erosi dal validatore.
• Posizionamento tramite scambi: Alcune borse offrono la possibilità di puntare direttamente le attività degli utenti, consentendo loro di iniziare facilmente a puntare le criptovalute. Ad esempio, su Trakx forniamo lo Staked Matic Crypto Index, che consente di ottenere un'esposizione al MATIC e di guadagnare ricompense per lo staking. Inoltre, per gli investitori più conservatori, mettiamo a disposizione anche lo Indice USDC Earn Cryptoche consente di ottenere rendimenti fissi associando USDC a Buoni del Tesoro USA.

3. Depositate e iniziate a puntare le vostre risorse

Una volta selezionata la criptovaluta e un metodo di puntata, si è pronti per iniziare. Trasferite la criptovaluta selezionata o depositate la valuta fiat per iniziare a scommettere sulle criptovalute. Quindi, selezionate il pool di scommesse o il validatore e iniziate a guadagnare premi. Il processo è abbastanza semplice.

4. Monitorare e reinvestire i premi

Una volta che si iniziano a guadagnare i premi, si può decidere se ritirarli o reinvestirli. Se volete sfruttare il potenziale della capitalizzazione, allora reinvestite i premi per aumentare gradualmente le attività puntate e, di conseguenza, i premi periodici. Se volete disimpegnare le vostre partecipazioni, basta cliccare su "unstake", comunemente presente in tutte le piattaforme, e, dopo il periodo di disimpegno, ritirarle nel vostro portafoglio personale.

In conclusione, la partecipazione alle criptovalute può essere un buon modo per ottenere un reddito passivo. Di solito si possono ottenere 2-20% all'anno sulle attività puntate, ma bisogna considerare che la volatilità e le oscillazioni dei prezzi contribuiscono in modo sostanziale alla performance complessiva del portafoglio, sia in positivo che in negativo, a seconda dell'andamento del mercato e delle singole attività. Ricordate di attuare una sana gestione del rischio e di diversificare il vostro portafoglio per ridurre i rischi associati a un singolo investimento. Buona puntata, ma stabilire le priorità DYOR (fare le proprie ricerche)e di essere consapevoli dei rischi associati al crypto staking.