¿Qué es el Crypto Staking? Ventajas y riesgos

Las criptomonedas ofrecen diversas oportunidades a inversores y entusiastas para participar y ganar con un nuevo sistema financiero emergente. Algunas personas prefieren comerciar activamente, otras prefieren comprar y hodl. Sin embargo, también hay otras formas de ganar con las criptodivisas, y si dispone de un presupuesto decente, puede considerar las cripto apuestas como una fuente fiable de ingresos. Pero, ¿qué es el cripto staking y cuáles son sus ventajas y riesgos?

Apuesta criptográfica es el proceso que permite a los titulares participar como validadores en blockchains Proof of Stake (PoS) bloqueando sus activos durante un periodo determinado y siendo recompensados con criptomonedas adicionales. Por ejemplo, considere que está apostando 100 SOL (que actualmente valen alrededor de 132$ por moneda: 100 SOL = $13.200) durante 365 días, con el actual APY (rendimiento porcentual anual) de alrededor de 6%, después de 1 año obtendrá 6 SOL adicionales, por valor de $792 a la tasa actual. Sin embargo, debe tener en cuenta que las criptomonedas son volátiles, por lo que en un año, el precio de SOL puede aumentar o disminuir, trayendo tanto ventajas como riesgos. 

En este detallado artículo, explicaremos cómo funciona el cripto staking y cuáles son las ventajas y los riesgos asociados a él, proporcionando también una guía paso a paso y una comparación entre varias criptodivisas para entender las diferencias entre los periodos de bloqueo y las recompensas de staking APY. Comencemos

¿Cómo funciona Crypto Staking?

Cuando estacas tus criptoactivos, esencialmente los estás bloqueando en la red blockchain, haciendo que no estén disponibles para el comercio, aumentando la estabilidad de la red y el precio, y contribuyendo a validar las transacciones en la blockchain. Básicamente, estás desempeñando un papel importante en la seguridad de las redes Proof of Stake y ganando un ingreso pasivo por el simple hecho de estacar y bloquear tus criptodivisas.

A diferencia de las redes Proof of Work (PoW), como Bitcoin, que se basan en la minería de alto consumo energético para resolver problemas complejos, validar transacciones y garantizar la seguridad de la red, en las redes Proof of Stake (PoS) no se necesita un hardware caro con alta energía computacional. Por el contrario, en PoS, los actores que validan las transacciones se denominan validadores, y "sólo" necesitan apostar sus participaciones para ser seleccionados y obtener recompensas. En consecuencia, podemos definir El PoS es más sostenible medioambientalmente que el PoWaunque también tiene algunas desventajas que exploraremos más adelante.

Existen varios tipos de staking en función del protocolo blockchain. En algunos sistemas, los validadores deben ejecutar nodos dedicados que requieren conocimientos técnicos e infraestructura y, en consecuencia, se necesita un presupuesto consistente en criptomonedas para empezar a hacer staking. Sin embargo, en la mayoría de las redes blockchain, existen opciones más accesibles como los pools de staking o el staking a través de exchanges, donde los participantes pueden contribuir con cantidades más pequeñas de cripto y aun así ganar recompensas sin tener que gestionar los aspectos técnicos.

¿Es rentable apostar por criptomonedas?

El staking de criptomonedas puede ser rentable, especialmente si estás apostando una gran cantidad de criptomonedas, teniendo en cuenta que puedes ganar por lo general alrededor de 5-15% anualmente, dependiendo de la blockchain y el activo. Las recompensas generadas anualmente dependen de varios factores, incluyendo las recompensas de staking de la blockchain (APY), la volatilidad del token, los periodos de bloqueo, las recompensas compuestas, la inflación de la red y las comisiones de la red.

Factores que influyen en las recompensas de las apuestas criptográficas

Los factores, incluidas las recompensas de las apuestas criptográficas, son:

1. Recompensas de estaca (APY) de la blockchain específica 

Cada red blockchain tiene su propia estructura de recompensa por estaca. Redes como Ethereum, Solana o Cardano ofrecen diferentes tasa anual equivalente (TAE), que suele oscilar entre 4% y 20% o más, dependiendo de las condiciones de la red y de su nivel de participación. Aquí informamos de una tabla con el APY actual (actualizado: 11 de septiembre de 2024) de las blockchains PoS más populares:

2. Volatilidad de los precios

Sin embargo, otro factor importante que influye en las recompensas de las apuestas es la volatilidad del precio del activo. De hecho, aunque usted gane un porcentaje sobre el token apostado, las recompensas se distribuyen en forma de la criptomoneda apostada, y esto significa que si el valor del token cae, en consecuencia, sus recompensas (y el valor total de sus activos apostados) disminuyen. Sin embargo, la volatilidad también podría ser beneficiosa si, por el contrario, el valor del token aumenta, amplificando en consecuencia los beneficios de su inversión y el valor total de sus activos. Esto subraya claramente un riesgo potencial de la apuesta en criptomonedas, pero también una ventaja potencial, dependiendo de las tendencias del mercado.

3. Periodos de bloqueo

Muchos programas de apuestas vienen con periodos de bloqueo, durante los cuales sus activos apostados están congelados y no pueden venderse ni negociarse. Esto puede ser un arma de doble filo: si bien puede obtener recompensas durante este tiempo, también corre el riesgo de perder oportunidades de vender si el mercado se mueve de forma desfavorable. Algunas redes ofrecen opciones de apuesta flexibles, en las que puede retirar sus activos en cualquier momento, pero éstas suelen conllevar menores recompensas en comparación con las apuestas a plazo fijo. Aquí presentamos una tabla con el periodo de desapalancamiento que debe esperar antes de poder retirar sus activos, en función de la blockchain: 

4. Recompensas compuestas

Compuesto podría ser una buena manera de maximizar sus recompensas de cripto apuestas: Significa que las recompensas se añaden automática o manualmente a tus activos ya apostados, aumentando exponencialmente tus recompensas con el tiempo, aunque sea lentamente. Algunas plataformas y blockchains implementan automáticamente el auto-compounding, como Solana, mientras que otras, como Cosmos, requieren tu intervención manual para añadir las recompensas a los activos apostados. La capitalización de las recompensas puede ser especialmente eficaz si planea apostar activos durante un largo periodo de tiempo, por ejemplo años. Sin embargo, si la blockchain o plataforma requiere una transacción manual, conlleva comisiones asociadas, así que evalúelas primero.

5. Inflación de la red y emisión de fichas

Aunque consigas criptodivisas adicionales mediante apuestas, debes tener en cuenta la economía general de tokens de la blockchain, ya que algunas de ellas tienen modelos inflacionistas y emiten nuevos tokens constantemente, aumentando en consecuencia la oferta, reduciendo la escasez y disminuyendo la tasa de crecimiento potencial del precio del activo. Es esencial entender la tokenómica del activo que está apostando para evaluar si la inflación podría erosionar sus beneficios a largo plazo. Es su propia responsabilidad DYOR (Do your own research) antes de apostar cualquier cryptocurrencies.

6. Tarifas de red y costes de infraestructura

Otros factores a tener en cuenta son las comisiones por transacción y los costes de infraestructura. Por ejemplo, si está apostando sus criptomonedas a través de un pool de apuestas que utiliza un validador externo (lo que significa que confía la apuesta a un nodo completo que se encarga de la infraestructura y las complejidades técnicas asociadas), existen tasas asociadas que repercuten en tu rentabilidad global, llevándose un porcentaje de tus ganancias. En caso de que gestiones tu propio nodo, hay costes de infraestructura adicionales, como la electricidad y el mantenimiento del hardware, que deben tenerse en cuenta a la hora de calcular los beneficios netos.

Ventajas y riesgos de las apuestas criptográficas

Como comprenderá en esta guía, existen varias ventajas y riesgos en las apuestas criptográficas que debe evaluar cuidadosamente para tener una visión completa y tomar decisiones conscientes.

Ventajas de las apuestas criptográficas

Las ventajas de la apuesta criptográfica son varias, entre ellas las siguientes: 

Ingresos pasivos

La principal ventaja de apostar criptodivisas es la posibilidad de obtener ingresos pasivos sin necesidad de operar. Simplemente bloqueas tu participación durante un periodo determinado y empiezas a ganar tokens adicionales a través de una plataforma o un monedero. Aunque las recompensas dependen del blockchain y de múltiples factores, el porcentaje ganado suele ser mayor en comparación con las cuentas de ahorro o los bonos.

Seguridad y gobernanza de las redes

Al estacar tus criptoactivos, también ganas poder de gobierno en la red, teniendo la oportunidad de votar en decisiones clave y contribuyendo a la seguridad y estabilidad general de la red. Al bloquear sus activos, también reduce el número de tokens en circulación, lo que facilita el crecimiento del precio de los activos, con menos tokens en circulación para el comercio.

Barrera de entrada baja

A diferencia de la minería, que requiere una inversión inicial significativa para comprar hardware caro con alta potencia de cálculo y consumo de energía, la estaca requiere conocimientos y fondos mínimos para empezar a ganar. Normalmente, no hay límite en el número de tokens que necesitas apostar para empezar a ganar, y puedes empezar con cantidades mínimas e ir aumentándolas con el tiempo.

Oportunidades de capitalización

Otra de las ventajas de apostar es la posibilidad de multiplicar las recompensas y aumentar los beneficios.

Al añadir recompensas a los tokens ya apostados, el APY se calcula sobre una nueva y mayor cantidad de tokens, lo que conduce a un crecimiento exponencial con el tiempo. Sin embargo, para que funcione eficazmente, esta estrategia implica apostar tokens durante un periodo muy largo, normalmente años.

Apoyo a las redes de cadenas de bloques compatibles

A diferencia de PoW, que consume mucha energía, las redes Proof of Stake son bastante ecológicas y requieren mucha menos energía en comparación con PoW. Apostar criptomonedas es una buena forma de apoyar proyectos centrados en ESG e innovar en el sector del blockchain sin influir negativamente en el medio ambiente.

Riesgos asociados a las apuestas criptográficas

Aunque los beneficios puedan sonar muy bien, también hay que tener en cuenta los riesgos asociados a las apuestas criptográficas.

Volatilidad de los precios y riesgo de pérdidas

Aunque pueda ganar un porcentaje fijo adicional de criptodivisas, debe tener en cuenta que básicamente está invirtiendo en criptodivisas y, como con cualquier otra inversión, existen riesgos asociados. Si el precio de la criptomoneda baja, verás disminuir el valor total de tu inversión. No sólo tenga en cuenta el APY de la criptodivisa al empezar a apostar, sino también el valor subyacente y el potencial de crecimiento a largo plazo. Apueste por activos que crea que crecerán en los próximos años analizándolos mediante análisis técnicos y fundamentales.

Periodos de bloqueo

Si necesita inmovilizar sus activos para empezar a ganar con la estaca, debe tener en cuenta que durante este periodo no puede venderlos ni negociarlos. Puede ser una desventaja importante si las condiciones del mercado cambian y el precio del activo baja. Si quieres vender para evitar pérdidas adicionales, no puedes hacerlo hasta que el periodo de bloqueo termine, y normalmente significa esperar varios días, dependiendo de la criptodivisa.

Inflación y dilución 

Algunas blockchains implementan un sistema inflacionario y emiten nuevos tokens continuamente, aumentando la oferta y disminuyendo la escasez del activo. Esto significa que aunque ganes una cantidad fija de recompensas, por ejemplo, 5%, si la empresa detrás de la criptodivisa emite 5% más tokens durante un año, tu recompensa queda básicamente anulada debido a la inflación. Estudie la economía de los tokens antes de empezar a apostar.

Riesgos del validador y de la plataforma

Si estás apostando utilizando un validador o plataforma de terceros, como la gente suele hacer en Ledger, por ejemplo, debes tener en cuenta que existe un riesgo de contraparte. Si el validador o la plataforma incurren en una brecha de seguridad y están apostando tu token, tus activos están en riesgo. En caso de un hackeo grave, puedes incluso perder todos tus fondos. Además, los validadores cobran comisiones que erosionan las recompensas netas que recibes. Si utiliza un validador de terceros, verificar su fiabilidadsus tarifas, sus protocolos de seguridad y sus seguros.

Guía paso a paso para ganar con Crypto Staking

Ahora, tras haber adquirido los conocimientos necesarios para entender cómo funciona la apuesta en criptodivisas y sus ventajas y riesgos, estás listo para apostar tu primera criptodivisa si crees que esta estrategia se adapta a tus objetivos de inversión.

1. Elegir la criptomoneda adecuada 

En primer lugar, realice un análisis fundamental y técnico y evalúe qué criptomoneda se adapta mejor a sus objetivos, teniendo en cuenta también el APY, los periodos de bloqueo, la estabilidad de la red y, lo que es más importante, el potencial de crecimiento a largo plazo. Asegúrese de no dejarse atrapar por sesgos cognitivos, como el sesgo de confirmación (usted confirma una creencia preexistente sin analizar la situación objetivamente), y aplique el pensamiento crítico para elegir racionalmente y gestionar el psicología del cripto comercio detrás de esta elección.

2. Seleccione un método de estacado

Como se mencionó anteriormente, hay varias maneras de apostar sus criptomonedas, y dependiendo de sus habilidades técnicas, presupuesto y tolerancia al riesgo, elija el método que mejor se adapte a sus necesidades. Los métodos más comunes son:

• Ejecutar su propio nodo validador: Requiere conocimientos técnicos, experiencia avanzada y una importante inversión inicial, pero ofrece las mayores recompensas. Suelen elegir esta opción los particulares con grandes patrimonios y las instituciones financieras.
• Unirse a una quiniela: En este método, usted confía sus activos a un validador existente, junto con otros usuarios. La barrera de entrada es baja, y no necesitas conocimientos técnicos ni fondos importantes, pero ten en cuenta que algunas recompensas se las lleva el validador.
• Apuestas mediante intercambios: Algunas bolsas ofrecen apostar directamente los activos de los usuarios, permitiéndoles empezar con el staking de cripto fácilmente. Por ejemplo, en Trakx, proporcionamos el Staked Matic Crypto Index, que le permite obtener exposición a MATIC y también ganar recompensas de staking. Además, para los inversores más conservadores, también proporcionamos el Índice USDC Earn Cryptoque le permite obtener rendimientos fijos respaldando USDC con Letras del Tesoro de EE.UU.

3. Deposite y empiece a apostar sus activos

Una vez que seleccione la criptomoneda y un método de apuesta, estará listo para comenzar. Transfiera la criptodivisa seleccionada o deposite moneda fiduciaria para empezar a apostar criptoactivos. A continuación, seleccione el grupo de apuestas o el validador y empiece a ganar recompensas. El proceso es bastante sencillo.

4. Controla y reinvierte tus recompensas

Una vez que empiece a ganar recompensas, podrá decidir si quiere retirarlas o reinvertirlas. Si desea aprovechar el potencial de capitalización, reinvierta las recompensas para aumentar gradualmente los activos apostados y, en consecuencia, las recompensas periódicas. Si quieres desestaquillar tu participación, sólo tienes que hacer clic en "desestaquillar", comúnmente presente en todas las plataformas, y, transcurrido el periodo de desestaquillado, retirarlos a tu monedero personal.

En conclusión, apostar criptomonedas puede ser una buena forma de obtener ingresos pasivos. Por lo general, puede obtener 2-20% anuales sobre sus activos apostados, pero tenga en cuenta que la volatilidad y las oscilaciones de precios contribuyen sustancialmente al rendimiento general de su cartera, tanto positivo como negativo, en función de las tendencias del mercado y de los activos individuales. Recuerde aplicar una buena gestión del riesgo y diversificar su cartera para reducir los riesgos asociados a una sola inversión. Feliz apuesta, pero priorizar DYOR (hacer su propia investigación)y sea consciente de los riesgos asociados a las apuestas criptográficas.