Atualização semanal da Trakx: Os activos digitais recuperam após a venda de conflitos

Principais números do mercado de criptografia

Desempenho semanal das CTIs

Os ativos digitais de grande capitalização permaneceram relativamente estáveis na semana passada, conforme indicado por um declínio marginal de -0,2% em nosso índice Top10 Crypto CTI. Pela segunda semana consecutiva, o Lending CTI liderou o setor, avançando mais 9% e empurrando seu retorno acumulado no mês para um sólido 18%. Em forte contraste, o CTI de interoperabilidade registrou o desempenho mais fraco, caindo 9% no mesmo período.

Aumento das tensões geopolíticas

O aumento acentuado das tensões geopolíticas seguiu-se ao lançamento inesperado por Israel da Operação Leão em Ascensão, que visava as infra-estruturas nucleares do Irão. A operação despoletou uma subida dos preços do petróleo bruto - mais de 10% - à medida que os mercados temiam potenciais interrupções no fornecimento. O ouro beneficiou da incerteza, subindo perto do seu recente máximo de sempre. As criptomoedas, no entanto, não registaram os mesmos fluxos de refúgio seguro. Em vez disso, a reação inicial do mercado foi uma queda acentuada de vários pontos percentuais. Curiosamente, os preços recuperaram fortemente nos dias que se seguiram às notícias, apesar da agressiva posição de retaliação do Irão - mais vigorosa do que durante os anteriores ataques com mísseis contra Israel. Os investidores podem estar a inspirar-se na história recente: os activos digitais caíram 9% em resposta a tensões semelhantes em outubro passado, mas acabaram por ganhar mais de 50% nos meses seguintes.

A Lei GENIUS avança

Em desenvolvimentos específicos da criptografia, o Senado dos EUA votou 68-30 na quarta-feira passada para invocar o cloture no GENIUS Act, avançando o projeto de lei para uma votação final onde apenas uma maioria simples é necessária para a aprovação. A legislação estabelece regulamentos abrangentes para os emissores de stablecoin, incluindo:

• Categorias aceitáveis de activos de garantia,
• Obrigações regulamentares e de conformidade,
• Cartas federais obrigatórias para os emitentes com mais de $10 mil milhões em circulação,
• Auditorias anuais para os montantes superiores a $50 mil milhões.

Apesar da oposição de alguns democratas — nomeadamente os senadores Elizabeth Warren e Chuck Schumer, críticos das criptomoedas —, espera-se que o projeto de lei seja aprovado no Senado, devido à maioria republicana. O seu destino na Câmara dos Representantes permanece menos certo, sobretudo porque a Câmara apresentou o seu próprio quadro regulamentar para as stablecoins, a Lei STABLE. Consequentemente, não é claro se o presidente Trump terá um projeto de lei sobre stablecoins para assinar antes de agosto, tal como prometeu, com o objetivo de estabelecer os EUA como líder global no setor das criptomoedas.

Inflação nos EUA - Um positivo modesto

A inflação dos preços no consumidor nos EUA subiu para 2,4% em maio, ligeiramente acima do valor de abril, mas ainda abaixo das previsões dos economistas, o que sugere um impacto limitado das novas tarifas da era Trump. Após a publicação, o Presidente Trump reiterou o seu apelo para que a Reserva Federal reduza as taxas de juro em um ponto percentual, argumentando que isso reduziria significativamente os custos do serviço da dívida federal. No entanto, tal ação continua a ser improvável a curto prazo. Espera-se que o Presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, e o FOMC resistam ao que pode ser visto como uma interferência política aberta, apesar do debate em curso sobre a independência do banco central. Além disso, se o presidente chinês Xi Jinping ratificar o recente acordo comercial EUA-China - que inclui tarifas de 55% sobre as exportações chinesas - um novo impulso inflacionário pode surgir, embora seu impacto total ainda não seja claro. No geral, a resposta do mercado de criptografia aos dados de inflação foi cautelosamente otimista, com apenas uma modesta valorização dos preços após o anúncio

Fontes: Trakx, Coingecko, Alphavantage

Tendências do mercado

• A Bitcoin está mais próxima das acções do que do ouro à medida que a guerra no Médio Oriente se aprofunda: Cointelegraph
• O Senado inicia a aprovação do projeto de lei Stablecoin enquanto a Câmara marca as vitórias da estrutura de mercado: CoinDesk
• Bitcoin sobe ligeiramente à medida que os EUA informam que a inflação abrandou em maio: Desencriptar
• As probabilidades de aprovação da XRP ETF deslizam 10% antes dos prazos críticos da SEC e da ETF na próxima semana: CriptoSlate
• Os arquivadores do ETF Solana passam a bola à SEC para "acertar pormenores" sobre as revisões das apostas: DLNews

Notícias Trakx

• Esta semana, o nosso CEO, Lionel Rebibo, e o nosso consultor estratégico, Michael Teryazos, estarão no Dubai e em Abu Dhabi para uma série de reuniões privadas com inovadores da área da fintech, intervenientes institucionais e potenciais parceiros. Se está a desenvolver projetos na área das criptomoedas, adoraríamos entrar em contacto consigo e colaborar para melhorar o futuro do investimento em criptomoedas.

Desempenho do Trakx CTIs

Fontes: Coingecko e AlphaVantage

*O retorno do bitcoin é calculado desde 01/05/2020, enquanto os desempenhos dos CTIs foram calculados desde a respectiva data de lançamento.
**Inclui desempenho simulado.
***O sinal de risco é determinado de acordo com o nível de volatilidade histórico, quanto mais elevado, mais arriscado.

A Trakx é uma empresa fintech global que cria novos padrões para investimentos em activos digitais. Através da nossa plataforma de negociação, oferecemos Índices Cripto Negociáveis (CTIs) temáticos e soluções personalizadas, proporcionando aos investidores sofisticados um elevado grau de conformidade, custódia e liquidez.

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