Atualização semanal da Trakx: Ressaca das criptomoedas

Principais números do mercado de criptografia

Desempenho semanal das CTIs

Os preços dos ativos digitais mantiveram-se em baixa durante grande parte da semana passada, como evidenciado pela queda de 6% do nosso índice de referência Top10 Crypto CTI. O CTI com melhor desempenho durante o período, com um ganho de pouco mais de 2%, foi o CTI defensivo «Inflation Hedge», enquanto o outro extremo do ranking de desempenho foi ocupado pelos CTIs das bolsas centralizadas e descentralizadas – ambos caíram mais de 10% —, uma vez que as perturbações na Binance durante a recente queda tiveram um impacto negativo na atitude dos investidores em relação a este segmento do mercado.

Fim à vista do programa QT da Fed

O sentimento entre os investidores em criptografia se deteriorou acentuadamente durante a semana, em um estágio empurrando o Índice de Medo e Ganância para o território de Medo Extremo, à medida que a ameaça de tarifa pós-Trump se dissipava e mudava a dinâmica dos preços (o Bitcoin caiu abaixo de sua média móvel de 200 dias - uma métrica chave para muitos especuladores) encorajou os vendedores a descoberto. Além disso, os ETFs BTC e ETH registaram saídas líquidas significativas na quinta-feira passada, totalizando quase $600 milhões, encerrando um período de duas semanas de compras líquidas consistentes.

No entanto, as coisas melhoraram um pouco depois de o Presidente Trump ter retirado a sua ameaça de tarifas sobre a China e de o Presidente da Reserva Federal, Powell, ter assinalado que o programa de aperto quantitativo da Reserva Federal estava a chegar ao fim, uma vez que o banco central se aproxima do seu objetivo de manter reservas "amplas" no sistema bancário. Dito isto, Powell ofereceu pouca clareza sobre a trajetória futura das taxas de juro dos EUA, observando que a Reserva Federal enfrenta um equilíbrio delicado: uma redução demasiado rápida das taxas corre o risco de reacender a inflação, enquanto uma atuação demasiado lenta aumenta os riscos de deterioração do mercado de trabalho.

$300 trilião de dedo gordo

Um dos pontos brilhantes no espaço criptográfico nos últimos meses tem sido o crescimento de stablecoins apoiados por fiat, cuja capitalização de mercado combinada subiu acima de $300 bilhões. Esse número aumentou de forma breve e espetacular na semana passada, quando Paxos, o parceiro blockchain do PayPal, acidentalmente cunhou $300 trilhão (sim, trilhão) de seu stablecoin PYUSD apoiado em dólares. O erro, que ocorreu durante uma transferência interna, foi rapidamente identificado, e os tokens em excesso foram imediatamente queimados. Embora seja fácil de descartar como um erro pontual, o incidente ressalta um ponto-chave: o fornecimento de stablecoins apoiados por fiat - que devem ser totalmente apoiados por dinheiro ou títulos do governo dos EUA de baixo risco - não está mecanicamente vinculado a essas reservas. Consequentemente, os detentores de tokens devem, em última análise, confiar na credibilidade do emissor e nas auditorias ou atestados independentes efectuados por terceiros.

Aumento da reserva estratégica dos EUA

De acordo com a ordem executiva do presidente Trump, a reserva estratégica de Bitcoin dos EUA deve receber um aumento de AUM de 127,271 BTC depois que as autoridades dos EUA, trabalhando com seus colegas britânicos, apreenderam aproximadamente $15 bilhões na criptomoeda ligada a uma vasta rede de golpes de "abate de porcos" operando fora do Camboja. A operação, supostamente controlada pelo empresário Chen Zhi, foi acusada de usar trabalho forçado e fraude online em grande escala para atrair as vítimas para falsos investimentos em criptografia. A apreensão representa uma das maiores confiscações de ativos digitais da história e sublinha a crescente cooperação internacional no combate ao crime financeiro relacionado com as criptomoedas.

Fontes: Trakx, Coingecko, Alphavantage

Tendências do mercado

• Powell, da Fed, sugere que o programa de aperto poderá terminar em breve e abre a porta a cortes nas taxas: CNBC
• A Paxos, por engano, emitiu $300T da stablecoin do PayPal, ultrapassando a oferta de $2,4T do USD: CoinDesk
• Os EUA vão acrescentar $14 mil milhões de BTC à Reserva Estratégica de Bitcoin apreendida a um burlão chinês: CriptoSlate
• Época das "moedas dinamarquesas": Porque é que o Zcash e o Dash estão a ter as maiores recuperações? Cointelegraph
• Os Perps e a alavancagem estão criando risco sistêmico nos mercados de criptografia? Os especialistas avaliam: Desencriptar
• A criptografia está pronta para o Q-Day? A contagem regressiva quântica já começou: Forbes

Desempenho do Trakx CTIs

Fontes: Coingecko e AlphaVantage

*O retorno do bitcoin é calculado desde 01/05/2020, enquanto os desempenhos dos CTIs foram calculados desde a respectiva data de lançamento.
**Inclui desempenho simulado.
***O sinal de risco é determinado de acordo com o nível de volatilidade histórico, quanto mais elevado, mais arriscado.

A Trakx é uma empresa fintech global que cria novos padrões para investimentos em activos digitais. Através da nossa plataforma de negociação, oferecemos Índices Cripto Negociáveis (CTIs) temáticos e soluções personalizadas, proporcionando aos investidores sofisticados um elevado grau de conformidade, custódia e liquidez.

TRAKX SAS, 10 rue de Penthièvre, Paris, 75008, FRANÇA – sociedade por ações simplificada francesa, com o número de registo no Registo Comercial e das Sociedades de Paris 850 626 078

Fornecedor de serviços de activos criptográficos (CASP) registado na Autorité des Marchés Financiers (AMF) com o número E2021-020

Avisos legais: Não há aconselhamento de investimento. Os retornos do índice e as estatísticas são apenas para fins ilustrativos. Os retornos do índice não reflectem quaisquer custos ou despesas de transação. O desempenho passado não garante resultados futuros. As informações fornecidas neste boletim informativo não constituem aconselhamento de investimento, aconselhamento financeiro, aconselhamento de negociação ou qualquer outro tipo de aconselhamento e o utilizador não deve tratar qualquer conteúdo do boletim informativo como tal. A Trakx.io não recomenda que qualquer criptomoeda seja comprada, vendida ou detida por si. Os leitores devem efetuar as suas próprias diligências e consultar os seus consultores financeiros antes de tomarem quaisquer decisões de investimento.