Trakx Weekly Update : Les crypto-monnaies touchées par la hausse du risque politique aux États-Unis

Chiffres clés du marché des crypto-monnaies

Performances hebdomadaires des CTI

Les prix des actifs numériques ont terminé la semaine dernière dans le marasme, comme le montre la chute de 9% de la valeur de notre indice de référence à grande capitalisation Top10 Crypto CTI, alors que les inquiétudes croissantes au sujet d'une éventuelle fermeture partielle du gouvernement américain ont sapé le sentiment des investisseurs. L'ampleur de la liquidation a été telle qu'un seul de nos CTI a terminé dans le vert, le Digital Inflation Hedge, qui a gagné un peu moins de 3% au cours de la période de sept jours précédente. Dans la mer de rouge, les plus mauvais résultats ont été le CTI NFT Metaverse et le CTI Cardano Ecosystem, qui ont tous deux perdu près de 12%.

Les craintes de fermeture du gouvernement américain réapparaissent

La perspective d'une fermeture partielle du gouvernement américain s'est fortement accrue au cours du week-end après que le chef des démocrates du Sénat, Chuck Schumer, a déclaré que son groupe parlementaire bloquerait un important programme de dépenses à moins que le ministère de la sécurité intérieure ne soit privé de son financement. Cette annonce fait suite à la deuxième fusillade mortelle à Minneapolis par des agents fédéraux de l'immigration en moins d'un mois. Alors que le Congrès peine à se mettre d'accord sur les priorités budgétaires et que les mesures de financement temporaire sont sur le point d'expirer, la probabilité d'une fermeture partielle du gouvernement est passée à 75%, selon la plateforme de paris en ligne Polymarket. Survenant un mois seulement après la plus longue fermeture du gouvernement dans l'histoire des États-Unis, ce dernier développement souligne l'aggravation du dysfonctionnement politique à Washington, qui a pesé sur la confiance des investisseurs et amplifié la volatilité du marché.

Résolution sur le Groenland

Le style de négociation dur du président Trump - cette fois-ci avec des menaces voilées d'action militaire pour sécuriser le Groenland, parallèlement à l'utilisation de tarifs commerciaux - semble, une fois de plus, avoir donné des résultats. En marge du Forum économique mondial de Davos, M. Trump a annoncé qu'il était parvenu à un accord avec le secrétaire général de l'OTAN, Mark Rutte, concernant le Groenland.

Selon les médias, cet accord constituerait un « cadre pour un futur accord » axé sur la coopération en matière de développement militaire et minier. En vertu de cette proposition, les États-Unis se verraient accorder la souveraineté sur les territoires abritant des bases militaires. Les marchés, tant traditionnels que numériques, ont salué l’apparente désescalade des tensions géopolitiques, ainsi que la confirmation de l’annulation des droits de douane américains proposés à l’encontre de huit pays européens. Toutefois, ce rebond s’est avéré de courte durée. Ni le Danemark ni le Groenland n’ont participé aux négociations, et tous deux ont déclaré à plusieurs reprises que la souveraineté n’était pas négociable. En conséquence, on ignore encore si la proposition sera finalement ratifiée – une incertitude persistante qui a tempéré ce qui aurait pu être une réaction plus optimiste des marchés.

Débat de Davos

Alors que l'élite politique et financière mondiale se réunissait à Davos, l'attention s'est concentrée sur M. Trump et son différend avec les dirigeants européens au sujet du Groenland (voir ci-dessus). Mais c'était loin d'être le seul point d'ignition. Au cours d'une table ronde sur la tokenisation, les tensions ont éclaté dans ce que l'on pourrait généreusement qualifier d'"échange houleux" entre le gouverneur de la Banque de France, François Villeroy de Galhau, et le PDG de Coinbase, Brian Armstrong. Le désaccord initial portait sur la question de savoir si les émetteurs de stablecoins devraient être autorisés à payer des intérêts aux détenteurs. M. Villeroy de Galhau a soutenu que l'interdiction actuelle était appropriée, avertissant que les stablecoins porteurs d'intérêts risquaient de désintermédier le système bancaire traditionnel et de compromettre la stabilité financière. M. Armstrong a rétorqué que de telles restrictions nuisent à la compétitivité, d'autant plus que d'autres juridictions autorisent déjà les émetteurs de stablecoins à verser des intérêts.

Le débat est devenu encore plus tendu lorsque la conversation a porté sur le bitcoin. Le gouverneur a déclaré qu'il faisait bien plus confiance aux "banques centrales dotées d'un mandat démocratique" qu'aux "émetteurs privés de Bitcoin". M. Armstrong a rapidement démonté cette affirmation en soulignant que le bitcoin, en tant que protocole décentralisé, n'a pas d'émetteur. Étant donné que le bitcoin a été lancé il y a 17 ans et qu'il est devenu un actif de $1,8 trillion, il est plus que décevant d'entendre un malentendu aussi fondamental de la part de quelqu'un qui devrait connaître plus qu'une chose ou deux sur l'argent.

Sources : Trakx, Coingecko, Alphavantage

Tendances du marché

• Le bitcoin frôle les $87 000, les craintes d'une fermeture du gouvernement américain pesant sur la crypto-monnaie : Le bloc
• Le bitcoin et l'éther chutent, puis rebondissent alors que Trump se retire des tarifs douaniers du Groenland : CoinDesk
• Brian Armstrong défend le bitcoin lors d'un différend avec un banquier central français : DLNews
• Coinbase crée un comité consultatif pour étudier les risques de l'informatique quantique pour Bitcoin : Décrypter
• M. Buterin estime que 2026 sera l'année de la reconquête de l'informatique souveraine : Cointelegraph
• Trump poursuit Jamie Dimon et relance l'opération "Chokepoint 2.0" : Protos

Nouvelles de Trakx

• Nous sommes fiers d'annoncer que Trakx a officiellement rejoint l'équipe d'experts de la Commission européenne. Le réseau cantonal en tant qu'opérateur de nœuds. Cette étape marque un progrès décisif dans notre mission de démocratiser l'accès aux stratégies indicielles crypto avancées en émettant nos indices crypto négociables (CTI) en tant que jetons on-chain dans un écosystème blockchain de niveau institutionnel.

Performances des CTI Trakx

Sources : Coingecko et AlphaVantage : Coingecko et AlphaVantage

*Le rendement du bitcoin est calculé depuis le 01/05/2020, tandis que les performances des CTI ont été calculées depuis leur date de lancement respective.
**Inclut une simulation de performance.
***Le signal de risque est déterminé en fonction du niveau de volatilité historique, plus il est élevé, plus il est risqué.

Trakx est une société fintech mondiale qui crée de nouvelles normes pour les investissements dans les actifs numériques. Grâce à notre plateforme de négociation, nous proposons des indices crypto négociables (CTI) thématiques et des solutions personnalisées, offrant aux investisseurs avertis un degré élevé de conformité, de conservation et de liquidité.

TRAKX SAS, 10 rue de Penthièvre, Paris, 75008, FRANCE – société par actions simplifiée (SAS) française, immatriculée au Registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 850 626 078

Crypto Asset Service Provider (CASP) Enregistré auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) sous le numéro E2021-020

Clause de non-responsabilité : Aucun conseil en matière d'investissement. Les rendements des indices et les statistiques ne sont donnés qu'à titre d'illustration. Les rendements des indices ne reflètent pas les coûts de transaction ou les dépenses. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Les informations fournies dans cette lettre d'information ne constituent pas un conseil d'investissement, un conseil financier, un conseil de négociation ou tout autre type de conseil et vous ne devez pas considérer le contenu de la lettre d'information comme tel. Trakx.io ne recommande pas l'achat, la vente ou la détention de crypto-monnaies. Les lecteurs doivent faire preuve de diligence raisonnable et consulter leurs conseillers financiers avant de prendre toute décision d'investissement.